桑紅陽是西漢著名政治家，他注重國民經濟收入，如鹽鐵酒的壟斷政策，大力發展西漢鹽鐵酒的公務業務，為漢武帝的軍事活動提供了財政保障和物質基礎， 尤其是強調國家干預的“均損均等”政策，對後世也具有很大的借鑑意義，可謂漢朝的“凱恩斯”。
漢武帝時期，桑紅陽開始從政時，由於大事，國家開支巨大，甚至漢朝初幾十年的國庫積累空虛，導致財政問題極為嚴重。 在此背景下，出身於商人世家的桑紅陽堅持“關子”上君學，主張國家主動干預社會經濟執行，以期從工商業中獲取更多財富。 從武元豐元年（西元前110年）到此後的20多年，桑紅陽一直掌管著漢朝的財政命脈，取得了驕人的成績。
為了增加國家的財政收入，維護社會穩定，鞏固皇權，桑紅陽提出了國家壟斷、損失均等、財政算計報等政策。 在此之前，西漢的鹽鐵生產部門被富商壟斷，此時西漢的財政收入很少，國家在軍備等方面缺錢。 國有壟斷在鹽鐵行業的優勢在於資金充裕，同時技術更先進，與以往的民營小企業相比，國有壟斷可以大規模生產，生產效率更高，更重要的是，可以大大增加國家的稅收， 打擊地方勢力，加強權力集中。在葡萄酒生產方面，三紅陽實行白酒專賣政策，下設“談判代表”，負責管理白酒專賣，白酒原料、標準、數量、銷售均由政府負責，政府會向酒廠支付一定的費用。
為了削弱各縣的財力和實力，桑紅陽主張實施均等法和均等法。 均分法是將各縣本應繳納的貢品，按照當地價格換算成土特產，送到駐國平均虧損官員手中，再由平均虧損官員處理貢品，比如一些小而易運輸的物品仍然可以進貢， 而其他土特產則需由平均虧損官出售，所得錢款上繳朝廷，有效解決了貨幣財政收入較少的問題。同時，由於朝廷手中掌握著大量的商品，因此它有能力通過市場交易來維持價格穩定，這在一定程度上保證了國家經濟的持續穩定發展，這就是“拉平”。
為了增加商業稅收收入，打擊“偷稅”或隱瞞，桑紅陽實行了算計政策，即對商家徵收財產稅。 所謂“緡”，是指用來串東西的繩子，指徵稅標準; 乙個計算是120元，是指徵稅的金額，如徵收和計算的2000元，乘以1等; 舉報是為了鼓勵舉報，如果有人發現並舉報偷稅，他們可以獲得一半的獎勵。 實行算訴國家政策，可以大幅增加國家的財政收入，但由於當時的管理方法不能太精細，導致了趁風而上，“商人和上面的人很有可能被打破”。
為了解決財政問題，漢武帝先後發行了多種貨幣，但因與實際價值相差較大而被市場淘汰，再加上漢初的不作為，私人鑄幣之風盛行，市場上的幣種種類繁多，大小不一， 這是非常混亂的，極大地影響了鑄幣稅。為了穩定物價，促進工商發展，為了配合“大統一”加強國家集權政策，桑紅陽積極幫助漢武帝實施統一的鑄幣政策，使五泰銖幣成為國家法定貨幣，一直沿用到隋朝， 而且流通次數往往達到700年以上，可謂奇蹟。
總之，桑紅陽的改革在很大程度上解決了當時富商控制鹽、鐵、酒業的局面，增加了國家的貨幣財政收入，打擊了地方勢力，在一定程度上實現了富商而不是小人物的財富， 即“百姓不益天下，天下用，百姓不知利未盡”。
後元二年（西元前87年）二月，漢武帝病重，年僅八歲的劉扶陵立為太子，詔書送臣，馮車統帥霍光立為大司馬、大將， 並接受了詔書和輔助政府。桑紅陽被封為御史，金日炎為戰車騎兵大將，上官姬為左將，他們共同協助少爺。
輔臣中，金日炎早逝，田千秋無權，權力主要掌握在霍、桑、上官三人手中。 霍光贏得了漢武帝的信任，趙帝繼位後地位尤為突出，而桑紅陽在資歷和功績上都優於霍光。 西元前5年（西元前82年）6月，杜延年提出溫皇帝的政策，提倡節儉寬大，霍光採納，命令三府、太昌各引兩個“德”人，各縣州宣揚“文學”。 西元前6年（西元前81年）2月，他召集了抵達北京的有識之士，商討廢除鹽、鐵、酒的壟斷政策。 會上，來自民間的德文家和桑紅陽就漢武帝的內外政策，包括鹽、鐵等經濟政策進行了激烈的辯論，會議於7月結束。 通過這次會議，霍光成功地運用了文筆，打擊了自己的政治對手，贏得了比較廣泛的支援，在經濟上也使官方政策收縮，廢黜了縣酒和關內鐵官，桑洪的羊系勢力受到了極大的打擊。
不久，燕王劉丹寫信給趙帝，揭露霍光的叛亂，桑紅陽和上官姬立即組織朝臣**霍光，但被趙帝否決。 元豐元年（西元前80年）9月，霍光說上官姬等人先發制人地策劃政變，將掌握政變的大臣全部抓獲。