智通財經指出，英偉達（NVDA）美國）投資者在昨晚公布了與AMD合作的第四季度財報後，重新定價了其在晶元行業的競爭對手。US）股價周四走高，延續了今年迄今令人印象深刻的漲幅。
在首席執行官蘇姿丰的領導下，AMD憑藉其新的Mi300X晶元成為英偉達在AI晶元領域全球市場主導地位的唯一真正競爭對手。
去年年底，該集團推出了MI300系列，旨在支援生成式AI技術，並推出了專注於超級計算的下一代半導體Instinct M1300A。
分析師表示，Mi300X可能會挑戰英偉達的H100圖形處理單元晶元，該晶元在大型語言模型AI市場佔據主導地位。
華泰研究分析師Purdy Ho表示：“我們相信AMD的MI300是挑戰英偉達的最有能力的產品之一。 “值得注意的是，Lamini AI已經宣布使用MI300，並計畫將其用於訓練大型模型。 ”
他補充說：“Microsoft、Meta、甲骨文等科技巨頭也致力於MI300系列。 ”
上個月，AMD表示，新晶元可能在未來一年產生約35億美元的銷售額，因為該集團使用其新產品來對抗英偉達並滿足激增的全球需求。
AMD：人工智慧市場可能達到4000億美元。
AMD首席執行官表示，未來四年AI晶元市場可能達到4000億美元，是蘇姿丰去年8月預期的兩倍，比之前的**有了更大的公升級。
AMD首席技術官馬克·馬斯特（Mark **Master）在本週早些時候的一次活動中表示"當我們想到 4000 億美元時，它是乙個加速器（潛在市場）。 "“你可以把它想象成網際網絡剛出現時的一次擴充套件，你需要做整個擴充套件，不僅僅是計算，還有網路、基礎設施等。 這是乙個新平台。 ”
然而，AMD的產能一直很緊張，無法滿足激增的需求，儘管蘇姿丰上個月告訴投資者，AMD已經"與**連鎖合作夥伴取得了重大進展，並獲得了額外的產能以支援上行需求。 "
雖然該宣告沒有直接提及其更大的競爭對手，但它確實強調了英偉達在短期內面臨的主要阻力之一。
晶圓基板晶元（CoOS）是人工智慧晶元製造的關鍵組成部分，在過去一年的大部分時間裡，它一直在拖累英偉達的交付量。
台積電（TSM.，全球最大的晶元供應商US）一直在努力滿足對其高階堆疊和包裝技術的需求激增，並警告投資者“這種情況可能會持續到明年”。
* 連鎖問題給英偉達蒙上了陰影。
英偉達表示，預計其下一代晶元，包括更高的B100 Blackwell，將在短期內“供不應求”。
英偉達首席執行官黃仁勳在週三晚些時候的一次**會議上告訴投資者：“我們預計今年的需求將繼續強於我們，我們將盡最大努力。 “週期正在改善，我們將繼續盡力而為。 ”
英偉達表示，將在今年晚些時候推出符合新出口規則的H20晶元。
英偉達在更廣泛的AI晶元市場的壟斷地位在未來一年或以後不太可能受到AMD的挑戰。 但隨著公司（以及越來越多的公司）希望利用人工智慧技術的潛力，他們將尋找新的GPU**，以免落後於其他高薪客戶。
這可能會大大加快AMD的近期增長速度。
FOMO可能會促進AMD的銷售。
“隨著AMD將其MI300X推出給雲提供商，我們對資料中心（圖形處理單元）的前景感到鼓舞，”CFRA分析師Angelo Zino在最近的乙份客戶報告中表示。 “我們認為我們對GPU的預期是保守的，2024年和2025年都有上行空間。 ”
Zino 補充說，AMD 將很快為 PC 市場推出一款新的 ZEN 5 晶元，使他們能夠直接在膝上型電腦上管理 AI 任務。
AMD的股價也比英偉達便宜，預計市盈率為44倍（英偉達的遠期市盈率為57倍），儘管這也反映了英偉達的銷售增長速度要快得多，整體利潤率也更高。
儘管如此，AMD的股價還是上漲了65%，而英偉達的股價上漲了152%。 去年5月，英偉達發布了令人震驚的第一季度財報，這有效地拉開了全球人工智慧投資競賽的序幕。
Keybanc Capital Markets分析師John Vinh表示"我們堅信AMD的戰略，即振興其產品路線圖，使其產品具有吸引力。 "他對AMD**的評級為增持**，目標價為270美元。
然而，市場對股價**和增長的預期很高。 我們擔心，任何預期的溫和下跌都可能對該股構成重大風險，因為估值遠高於同行。 ”