金融是乙個經營風險的行業，防範化解金融風險是金融工作永恆的主題。 2024年以來，各方面風險防範化解工作有序推進，重點領域金融風險審慎化解，金融體系執行保持穩定。
加強金融風險監測評估，加強體制機制建設，推動重點地區、重點機構審慎處置風險。 金融支援融資平台債務風險化解工作有序推進。 加強金融穩定保障體系建設，完善金融風險防範預警處置機制。 “日前召開的中國人民銀行2024年工作會議，總結了2024年金融化風險工作。
繼續有效防範化解重點領域風險，仍將是2024年金融工作的重要內容。 2024年底召開的**經濟工作會議提出，要統籌化解房地產、地方債務、中小金融機構等風險，嚴厲打擊非法金融活動，堅決堅守無系統性風險底線。 中國人民銀行工作會議還對這三個重點領域的風險化解工作作出具體部署：合理運用債務重組、置換等手段支援融資平台化解債務風險;根據市政府政策，精準落實差異化住房信貸政策，滿足各類房企合理融資需求推動中小金融機構風險化解。
受訪專家認為，雖然面臨短期波動，但中國經濟韌性強，潛力巨大、活力四射，長期向好的基本面沒有變，這是我們堅定防範系統性金融風險的信心和支撐。 2024年，在財務管理部門未雨綢繆、多重舉措同時進行的情況下，風險化解工作取得新進展、新成效，整體金融風險呈現趨同態勢。
支援融資平台債務風險化解
去年以來，地方債務風險以及金融如何支援地方債務備受關注。 從財政部披露的資訊來看，2024年，我國**法定債務比率（**債務餘額佔GDP之比）為504%，低於國際公認的60%警戒線，也低於主要發達經濟體和新興市場國家。 但值得注意的是，地方**債分布不均，部分地方債風險較高，本息償還壓力較大。 2024年7月24日召開的政治局會議提出，“有效防範和化解地方債務風險，制定實施一攬子減債計畫”。 2024年，金融管理部門會同有關部門採取多項措施，積極支援地方政府審慎化解債務風險。
對於地方債務金融支援的具體措施，中國人民銀行行長潘功勝此前介紹，金融管理部門已出台相關政策，引導金融機構按照市場化、法治化原則與融資平台平等協商，落實分類政策化解存量債務風險， 嚴格控制增量債務，建立融資平台通過延期、借新還舊、替換等方式常態化金融債務監控機制。必要時，中國人民銀行還將向債務負擔較重的地區提供緊急流動資金貸款支援。 支援地方政府通過併購重組、資產注入等方式逐步剝離融資平台融資功能，轉型為不依賴信貸、財務獨立、可持續的市場化企業。
針對今年地方債風險轉風險工作的金融支援，中國人民銀行在工作會議上指出，要引導金融機構按照市場化、法治化原則，合理運用債務重組置換，支援融資平台債務風險化解。 東方金城首席巨集觀分析師王青對英國《金融時報》表示，下一步，相關部門將嚴格控制“邊轉債還債”，逐步建立防範化解地方債務風險的長效機制，包括推動融資平台轉型。 同時，也將堅持“邊轉債邊發展”的原則，合理確定財政赤字目標率和新增地方專項債券金額，安排適當的投資規模，充分發揮投資對民間投資的引領作用，特別是重點推進“三大工程”建設等措施，助力巨集觀經濟平穩執行。
展望2024年，地方債務風險將得到有效控制。 近期城投債收益率回落，表明市場對地方債風險化解信心明顯增強。 王青說。
做好支援房地產市場穩健發展
2024年以來，為適應房地產市場供需關係發生重大變化的新形勢，人民銀行等金融管理部門全面實施政策，支援房地產市場平穩健康發展。
需求端，出台了一系列個人住房貸款優化調整政策，提振市場需求，包括將首購房“認不貸”納入政策工具箱;降低首付比例下限，降低二套房貸款利率下限引導新房貸款利率下降，降低存量首套房貸款利率等。 在供給側，制定房地產紓困專項再貸款方案和1000億元租賃住房貸款支援計畫，將2000億元保證交付貸款支援計畫實施延長至2024年5月，將租賃住房貸款支援計畫實施延長至2024年底。 引導金融機構一視同仁地滿足不同所有制下房地產企業的合理融資需求。
從實踐的角度來看，上述措施取得了顯著成效，不僅緩解了房企短期現金流短缺的問題，而且顯著降低了購房者的住房成本和利息負擔。 中國人民銀行公布的資料顯示，2024年1-11月，新發放個人住房貸款利率為41%，下降 08個百分點。 現有房貸利率下調超過23萬億元，平均降幅為073個百分點，惠及5000多萬戶家庭，16億人，每年節省利息支出約1700億元。
中國人民銀行工作會議要求加強對房地產市場的監測和分析。 因市政策落實，精準落實差異化住房信貸政策，滿足各類房地產企業合理融資需求，做好“16條金融措施”及保障性住房建設財政支援、“平急應急”公共基礎設施建設等各項政策的落實， 以及城中村的轉型。專家表示，隨著房地產政策“組合拳”效應越來越明顯，市場有望逐步復甦，房地產行業也有望觸底反彈並企穩。
房地產市場的轉型帶來了一定的挑戰，但也蘊含著新的發展機遇，在各大會議上反覆提及的“三大工程”就是其中之一。 中國人民銀行近日披露，新增5000億元補充按揭貸款，為政策性開發銀行為“三大工程”建設專案發放貸款提供中長期低成本金融支援。 東方金城研發部高階分析師馮林表示，隨著資金的進一步落實，2024年“三大工程”將穩步推進。
推動中小金融機構有序化解風險
中小金融機構是中國金融體系的重要組成部分。 2024年，金融管理部門繼續推進中小銀行化解風險改革，加快推進“一省一政策”下農村信用社改革，穩步推進城商行、鄉鎮銀行改革重組化解風險。 同時，鼓勵多渠道補充中小銀行資金，加強銀行機構風險管控，監管不良資產分類，加大不良資產處置力度。 三年來，支援20個省（區）發行地方**專項債券5500億元，為600多家中小銀行補充資金。
經過幾年的改革和風險化解，高風險中小銀行數量已從峰值下降了一半。 從數量和資產規模上看，我國高風險金融機構在金融體系中所佔比重很小。 據了解，少數高風險機構相對集中的省份正在制定和實施中小銀行改革方案，進一步降低高風險機構數量和水平。
中國人民銀行工作會議要求，推動中小金融機構風險化解，推進重點機構風險處置，完善硬約束早期整改機制。 中國人民銀行近日發布《中國金融穩定報告（2023）》，報告指出，2024年，綜合考慮各地經濟基礎、金融風險形勢等多種因素，在充分徵求地方意見的基礎上，穩步推進8個省市拓展增量高風險機構硬性約束早整試點， 不斷推進制度化、規範化、早期整改硬約束，牢牢守住無系統性金融風險底線。
談及今年金融風險防範化解工作，中銀研究院高階研究員李培佳表示，針對中小金融機構風險處置，要繼續完善中小金融機構風險監測評估預警機制，加強硬約束的早期整改。 及時推進高風險中小金融機構兼併重組。要加強對新設立機構股東資格的審查，提高准入門檻，加強事前審慎監管，推動建立專業化、高標準的公司治理機制。 引導中小金融機構立足區域資源和產業特點，用好本地市場，扎根本地，服務中小企業，開闢適合中小銀行經營特點的新發展道路。
廣東凱**首席經濟學家羅志恒表示，在談到中小金融機構的併購重組時，在兼併重組過程中，要明確重組的目的，主要目的是化解風險，並考慮兼併重組過程中不良資產的處理以謀發展為主要目的，全面分析銀行發展現狀，制定一套特色發展戰略。