IRR（內部收益率）是衡量年金保險產品實際收入水平的重要指標。 對於像Pacific Cornucopia Annuity Insurance這樣的產品，我們也可以使用IRR進行詳細分析。
IRR，即內部收益率，是指投資專案的實際回報率，考慮到貨幣的時間價值。 在保險產品中，尤其是年金保險等長期投資產品中，內部收益率可以真實反映資金在長期內的增值效率，幫助投資者更準確地評估產品的盈利能力。
計算內部收益率需要專業財務計算器或Excel等軟體的財務功能的幫助。 在Excel中，您可以使用IRR函式進行計算。 基本公式為：
IRR = x，其中：
0 = c0 + c1/(1+x)^1 + c2/(1+x)^2 + cn/(1+x)^n
這裡，c0、c1、c2......CN代表不同時間點（如保費支付、生存利益支付、到期支付等）的現金流入或流出，X是我們要求的內部收益率。
1.列出所有現金流入和流出這包括購買保險時支付的保費、年度生存金、到期時的到期付款等。
2.按時間順序將這些資料輸入到 Excel 中並使用 IRR 函式進行計算。
以下是一些示例：
假設30歲的王先生購買了太平洋聚寶盆年金保險，每年繳納10萬元保費，繳納5年，從35歲開始每年領取2萬元的生存養老金，60歲時一次性領取50萬元的到期金。 我們可以按照以下步驟計算內部收益率：
1.在excel中列出年度現金流量，如第1-5年年流出10萬元（保費），第6-30年年流入2萬元（生存基金），第31年流入50萬元（到期付款）。
2.使用 Excel 的 IRR 功能，您可以通過輸入這些現金流資料作為引數來獲取保險產品的 IRR。
為了計算出準確的結果，我們需要在Excel中模擬現金流並進行內部收益率計算。
現金流量：
30 至 34 歲（5 年）：每年支付保費 $100,000，合共 $500,000。
35至60歲（26歲）：每年20000元。
60周歲：領取50萬元到期金。
在Excel中，我們可以像這樣設定它：
A列：年齡（從30歲到60歲）。
B列：現金流量（支出為負，收入為正）。
然後在B欄中輸入相應的現金流量資料例如：
B3：B7（對應30-34歲）=-100,000（年保費）。
B8：B33（相當於35-60歲）=20,000（每年生存費）。
B34（相當於60歲）=500,000（到期付款）。
接下來，我們使用 Excel 的 IRR 函式來計算 IRR。 我們希望確保現金流量資料按時間順序排列，並且第一年的現金流量對應於第乙個非零值。
由於 IRR 函式需要一定範圍的現金流量作為引數，因此我們可以使用 b 列中的現金流量資料範圍作為引數。 假設資料從 b3 開始到 b34 結束，我們可以在任何空白單元格中輸入以下公式：
irr(b3:b34)
按 Enter 鍵後，Excel 將計算 IRR 的值。 在這個特定的例子中，這個值是太平洋聚寶盆年金保險的內部收益率。
由於內部收益率是年化復合利率，因此它代表了平均年投資回報，並考慮了資金的時間價值; 因此，內部收益率越高，年金保險產品的盈利能力越強。 然而，IRR並不是唯一的評估指標，它需要結合其他因素，如保險公司的信譽、合同條款等，進行綜合評估。
通過這樣的計算，我們可以推導出太平洋聚寶盆年金保險在特定保險條件下的實際收益率，從而幫助投資者更準確地評估產品的投資價值。
需要注意的是，內部收益率的計算結果受多種因素影響，例如保費的支付方式、生存付款的時間和金額、到期付款的時間和金額。 因此，在實踐中，投資者應根據自身具體情況進行調整和計算。