觀點：新華保險、中國人壽分別投資250億元成立私募股權**公司取得新進展。 隨著國豐興華（北京）私募股權管理有限公司正式完成註冊備案，這家由新華資管與中國人壽資產管理聯合設立的私募股權公司將正式啟動，這也意味著保險資本進入市場的步伐正在加快。 同時，本次活動或將產生一定的示範效應，吸引更多的保險資金進入市場，為市場帶來長期增量資金，促進市場健康穩定發展。
據券商中國報道，中國投資行業協會披露的資訊顯示，1月8日，一家名為“國鋒興華（北京）私募基金”的私募股權機構正式完成註冊備案。 本次定向增發成立於2023年12月22日，由新華資管與中國人壽資管共同出資，各出資500萬元。 此前，中國人壽與新華保險宣布，擬共同出資250億元，共同發起設立私募**投資***國鋒興華私募**管理***，擔任該私募**公司的管理人。
此前，對於擬投的私募股權公司，新華保險曾在公告中表示，為進一步增加符合公司投資策略的長期投資資產，優化保險資金資產負債匹配，提高資金使用效率。 中國人壽表示，擬投資公司治理良好、經營穩健的優質上市公司，按照市場化原則開展投資操作，根據市場形勢把握建倉機會，動態優化策略。 事實上，參與資本市場的保險公司不在少數，但參與股權投資的私募股權公司並不多。 保險公司聯合發起設立定向增發**，是保險基金直接參與資本市場投資的積極訊號，也是政策傾斜和引導下結果的體現。
值得注意的是，華人壽在公告中披露，此次投資試點**專案為“匯智專案”。 試點期限為10+n年，初始申報期限為10年，10年期限屆滿後可通過變更申報方式進行延長。 這意味著該操作將帶來10年的“多頭資金”。 因此，在管理層和監管機構的努力和推動下，資本市場的長期增量資金可能會迎來加速。
眾所周知，2023年7月24日召開的政治局會議提出要“啟用資本市場，提振投資者信心”。 2023年8月18日，中國證監會相關負責人在回答記者提問時介紹了一攬子政策措施。 其中，一系列涉及投融資、交易方的改革措施加快推進，有助於完善市場投融資生態，激發市場活力，部分實施措施逐步見效。 特別是大家關注的投資端，從引導長期資金進入市場、穩定資本市場穩定方面，會給市場帶來更多的期待和資訊。 從保險基金股權投資來看，監管從規則層面解決了保險基金股權投資的部分障礙，提高了股權投資的靈活性和絕對比例，未來有望繼續優化相應的監管規則。
與此同時，中國穩步推進市場開放，不斷引進外資。 據《人民日報》報道，國務院副總理何立峰10日晚在北京會見中國證監會國際諮詢委員會委員時指出，中國經濟復甦和長期好轉的基本趨勢沒有改變，中國將繼續深化資本市場改革和雙向開放， 提高跨境投融資便利性，吸引更多外資和長期資本來華發展業務。在此之前，去年的首屆金融工作會議提出“吸引更多外資金融機構和長期資本來華發展業務”。 中國證監會持續擴大資本市場機構開放，支援有資質的國際金融機構和投資者來華投資。
因此，新華資管與中國人壽資產聯合成立的私募股權公司光速備案背後，反映出保險基金進入市場的步伐加快，預示著政策傾向的增強。 預計在監管方的引導和政策的幫助下，更多的保險資金將加快進入市場的步伐。 同時，隨著資本市場配置價值的凸顯，也將吸引更多的海外機構和長期資金進入，共同為國內資本市場帶來長期資本注入，為中國資本市場長期穩定發展奠定基石，為市場高質量發展奠定基礎。