Adobe OpenAI 的 Sora 會改變遊戲規則嗎？

視覺中國。

文字 |Songuo Smart Hub， 作者 | julian lin

請注意，投資總是主觀的，因為我們需要設想未來會是什麼樣子。 這意味著場景往往是灰色的，而不是黑白的，這次不會有什麼不同。

SORA 是 OpenAI 的新文字到 AI 生成器。 SORA允許使用者根據文字提示進行生成。 從本質上講，它的工作原理與 Dalle-E 或 Firefly（文字到影象生成器）非常相似，但它更令人印象深刻，因為它是一種動態格式，包括互動和 3D 生成。 對於任何看過這些剪輯的人來說，不可否認的是，SORA的結果似乎非常令人印象深刻。

SORA是所謂的“生成式人工智慧”趨勢的下一步，使沒有經驗的人能夠建立數字內容。

OpenAI的“SORA”的推出讓市場擔心這對包括電影製片廠、廣告公司和編輯工具在內的許多公司意味著什麼。 Adobe屬於最後一組公司，在本節中，我將總結我認為該公司的潛在問題。

第乙個，也可能是最明顯的潛在問題是，與幾年前相比，現在的未來看起來更加不確定。 人工智慧正在打破內容創作的障礙，我們無法突破它的極限。 人們可以支援或反對其商品化，但不可否認的是，我們不知道未來會發生什麼。 10 年後，Adobe 會繼續引領創意產業嗎？ 目前人工智慧的發展主要影響該過程的生成部分，但我們已經看到一些跡象表明，它也可能影響編輯階段，Adobe 也獲得了大部分收入。 Adobe 的“生成填充”功能是這些早期技巧的乙個很好的例子。

也就是說，既然我們必須著眼於未來進行投資，我們就必須評估未來會是什麼樣子。 對Adobe的第乙個影響是，人工智慧帶來的生產力提公升可能會對席位數量產生負面影響。 原因很簡單：更高的生產率意味著執行相同任務所需的座位更少。 這對Adobe來說顯然是負面的，因為其訂閱收入取決於使用其創意套件的人數。 不過，有乙個警告。

Adobe管理層表示，他們的目標是通過按使用模式將AI貨幣化，在這種模式下，使用者每次使用Adobe的Gen AI功能時都會花費“X”積分。 人工智慧可能會減少席位數量，但這種“下降”的一部分將被生物智慧型收入的增加所抵消。 我仍然無法判斷這是淨收益還是淨負值，特別是因為這種商業化模式是新的，我們沒有太多關於其成功的資料。

我看到的另乙個潛在問題來自分銷。 當人工智慧成為乙個流行語時，許多人聲稱它將徹底改變所有軟體公司。 雖然我理解這些擔憂，但我從未想過人工智慧會成為許多人聲稱的破壞力，因為分發是如此重要。

如果一家公司構建了最好的 AI 模型，但沒有發行版，那麼擁有發行版的玩家很可能能夠足夠快地將其商品化，以至於它不會獲得廣泛採用。 這就是為什麼我不太擔心人工智慧初創公司與“大公司”競爭。 也就是說，OpenAI與企業軟體領域最大的“傢伙”有關係：Microsoft公司。 這使得 OpenAI 不僅僅是一家 AI 初創公司，而是一家擁有重要分銷渠道的 AI 初創公司。

誠然，與幾年前相比，今天的未來看起來更加不確定。 AI或許會給行業席位數量帶來壓力，OpenAI不應淪為“無分派AI創業”的境界; 這絕對是乙個潛在的威脅。

與所有與投資有關的事情一樣，硬幣還有另一面。 投資領域的爭論很少是一邊倒的，這次也不例外。 我們也有理由相信，Adobe將在未來繼續蓬勃發展，而這股“AI浪潮”最終將使公司受益。

首先，生成式人工智慧不太可能實現這個想法所尋求的最終結果。 SORA（或任何其他生成式 AI 模型）可能會根據文字提示提供廣告素材，但不太可能完全是廣告素材所尋找的。 這種差異（創意人員想要的和他們得到的）在非專業領域可能是可以接受的，但我非常懷疑專業人士是否會將這種輸出作為他們的最終結果。

這種差距或差異意味著創意工具包可能仍然具有相關性，因為生成式人工智慧只能“解決”第一步。 這在AI生成的影象中已經發生過，很難想象它不會在**中發生。 請注意，考慮到 ** 是一種更豐富的格式，具有更多潛在的分歧點，這一點尤其正確。 這就引出了乙個問題......

當 OpenAI 發布 DALL-E 時，每個人都認為它會徹底改變 Adobe。 然而，該公司的回應是推出Firefly，將其商業化，並將其嵌入其創意套件中。 管理層一再表示，**將是生成式AI應用的下乙個格式，那麼為什麼這次不一樣呢？ 如果有的話，人工智慧生成的影象（迄今為止）對Adobe來說是有利的。

SORA 可能像 Dall-E 一樣被“商品化”，我們不應該忘記 Adobe 擁有從構建到編輯再到測量的整個價值鏈（通過 Experience Cloud）。 整個價值鏈與專業人士和客戶群體息息相關，大部分貨幣化機會都在這裡。

生成式人工智慧通過降低進入門檻，使創意產業更容易進入。 這有其優點和缺點。 主要缺點是轉換成本降低，因此護城河可能會有所收縮。 主要優點是潛在的席位數量可能會顯著增加。 這裡唯一需要注意的是，這個池子中的大部分可能無法獲利，因此本文依賴於 Adobe 如何定價來評估其 AI 產品對可貨幣化使用者群的價值。

對公司來說，好訊息是，這些使用者更關心整個價值鏈，而不僅僅是生成階段。 將所有階段置於同一保護傘下具有明顯的協同作用。

值得一提的另一點是，Adobe認為，雖然人工智慧帶來了更多的生產力，但隨著公司希望參與更多的內容生成，它可能會擴大其使用者群。 Adobe 首席產品官 Scott Belsky 對此進行了很好的總結：

現在，這與之前平台轉變中的就業增長是一致的，無論是過去幾十年工程師的效率提高，還是 2000 年代初無網路建設者的出現，還是 2000 年代初社交和使用者一代的興起。 過去 20 年。 隨著所有這些變化，對更多工程師、更多 Web 開發人員和**專業人員的需求只會繼續增長。

我們自己的客戶調查的實際結果也令人鼓舞。 我們開始真正與客戶建立聯絡。 我們試著問他們這一切對他們意味著什麼，他們的感受如何。

人工智慧浪潮最終會導致Adobe業務惡化嗎？ 我還不知道這個問題的答案，如果將 dall-e 用作先例，我認為我們往往會高估威脅。 如果我確信生成式人工智慧會損害Adobe的業務，我肯定會賣掉我的職位。 我不介意以低 20% 或 30% 的股價這樣做; 這是我願意付出的代價，以避免錯過好處。

當Adobe宣布收購Figma時，我已經對其進行了調整。 事實證明，這是乙個代價高昂的錯誤，因為自從我去過以來，這種情況就一直很嚴重。 然後是DALL-E，我認為我做了乙個正確的決定，但Adobe很快就推出了Firefly並保留了整個價值鏈。 高質量的業務需要得到實質性的對待，所以我願意堅持自己的立場，等待看到這種惡化的有力證據。

此外，我想等待Adobe的收益報告，看看管理層對這個話題的看法，並更清楚地了解該公司在文字到機器智慧型方面的進展。 Adobe 將在發布後的幾周內 3 月 14 日公布財報。