2023年，新能源儲能將蓬勃發展，但景氣中也存在隱憂，儲能市場需求增速放緩，企業盈利能力受壓，業績呈現明顯兩極分化，“生存之戰”已經開始。
近日，上市儲能企業2023年年報預測陸續發布。 從上游材料、電池、下游整合商發布的成績單來看，他們都在談論今年新儲能行業的快速發展和激烈競爭。 一方面，新儲能蓬勃發展，2023年新增裝機容量約2260萬千瓦，新增裝機約4870萬千瓦時，較2022年底增長260%以上，是“十三五”末裝機容量的近10倍。 另一方面，景氣中也隱患，儲能市場需求增速放緩，企業盈利能力被壓縮，業績呈現明顯兩極分化，“生存之戰”拉開帷幕。
材料效能集體下滑
鋰電池材料影響行業整體走勢，在經歷了前兩年的“躺著賺錢”期後，隨著產能集中釋放，供需格局迅速扭轉，儲能電池產業鏈各環節全面下線。 2023年，電池級碳酸鋰**年終均價跌破10萬噸，較60萬噸的高位下降80%以上; 陰極材料和電解液**減少60%以上，負極材料和隔膜**減少20%以上。
天齊鋰業和贛鋒鋰業業績預測下調。其中，天齊鋰業預計2023年淨利潤為662億—895億元，同比下降62%9%—72.56%；贛鋒鋰業預計全年淨利潤42億至62億元，同比減少6976%—79.52%。
在正負極環節中，當盛科技、榮柏科技、天力鋰能、天賜材料的業績預測均在下調。 天賜材料表示，正極材料前驅體磷酸鐵產品新增產能一直在緩慢攀公升，面對市場持續下滑，業務整體盈利能力不及預期。 在原材料和市場環境波動較大的情況下，公司碳酸鋰和正極材料磷酸鐵庫存下降準備金增加，進一步影響了公司的利潤。
Polyfluorine是一家領先的氟化工公司，提供鋰電池電解液的主要原料六氟磷酸鋰。 Duofluoride預計2023年歸屬於母公司的淨利潤為56億—62億元，同比減少6817%—71.25%。多氟化物還表示，由於原材料波動、行業競爭加劇、下游客戶需求低於預期等因素，公司新材料產品六氟磷酸鋰售價大幅下降，雖然產量和銷量正常增長，但由於產品整體毛利率下降，盈利能力有所下降。
基於此，2023年，不少企業將轉產、減產，甚至停產例如，天齊鋰業宣布終止對澳大利亞鋰專案的併購; 瀚瑞鈷擬終止全資子公司6萬噸鎳金屬高壓浸出專案; 明冠新材將鋰電池正極材料相關業務進行拆分，短期內不會以其他方式布局鋰電池正極材料。
電池企業增長承壓
電池企業效能差異化凸顯。龍頭企業寧德時代預計，2023年歸屬於上市公司股東的淨利潤為425億元至455億元，同比增長38元31%—48.07%。這是寧德時代淨利潤首次突破400億元; 國軒高科預計2023年實現淨利潤8億-11億元，同比增長157%-253%; 扣除非營利組織後的淨利潤為8500萬-12億元，同比扭虧為盈。國軒高科表示，2023年電力儲能市場將呈現持續增長態勢，在原材料成本下降和開源降成本的共同作用下，利潤將呈現上公升趨勢。
並非所有電池企業都迎來了良好的業績。 鵬輝能源預計2023年淨利潤5800萬-8500萬元，同比減少8647%—90.77%；富能科技預計虧損1724億—217億元，同比虧損進一步擴大; 鵬輝能源2023年淨利潤約為5800萬至8500萬元，同比減少8647%—90.77%。
富能科技解釋稱，2023年初，產品原材料將偏高，導致成本較高，現階段產品庫存佔比相對較高; 隨著原材料**的下降，其產品銷量**也有所下降，導致毛利下降。
2023年以來，鋰電池行業全面進入產能過剩時代。資料顯示，2023年中國企業在全球市場的儲能電池出貨量預計為200GWh，而同期全球電力儲能年產能約為100-120GWh，受供需影響，行業平均產能利用率僅為50%左右。 為了爭奪市場訂單，企業紛紛降價，鋰電池**在過去一年中減半。
如何降本增效成為鋰電池企業生存和發展的關鍵詞。 比亞迪福迪電池近日曝出內部通知稱，今年將繼續對非生產性材料進行管控，以降低成本、提高效率; SVOLT還宣布，今年將降低40%的製造成本，20%的採購成本和技術成本。
海外市場需求放緩
從儲能變流器PCS和儲能系統來看，相關企業業績總體不錯。 天合光能預計盈利5273億-5828億元，同比增長4327%—58.36%；思能電氣預計實現營業收入45億至50億元，同比增長9243%—113.81%。
思能表示，在“雙碳”背景下，全球光儲存市場持續呈現快速增長態勢，公司緊緊抓住市場先機，順勢前進。 夯實中國傳統光伏市場基礎，挖掘潛力，向海外延伸和拓展，完成包括美國、歐洲國家、中東國家、印度在內的全球主要光伏市場國家的布局。 同時加大研發投入，豐富產品線資源配置，豐富光儲存產品系列，全年營業收入實現大幅增長。
陽光電源受益於重點儲能市場的持續增長，2023年公司儲能業務出貨量將快速增長，2023年實現營收710億-760億元，同比增長76%-89%。
海外市場的毛利率高於國內市場，出海將成為2023年幾乎每家儲能企業的必經之路。 然而，隨著歐洲天然氣價格的下跌，自2023年下半年以來，歐洲對住宅儲能的需求有所放緩。 全球領先的家用儲能公司派能科技預計，2023年歸屬於母公司所有者的淨利潤為5億至6億元，較去年同期下降約6%73億—773億元，同比減少5286% 至 6071%。檳能科技表示，由於巨集觀環境變化、部分國家和地區補貼下滑、下游企業去庫存等多重因素疊加，家庭儲能市場增速分階段放緩。
國內市場競爭激烈，海外市場需求放緩，可以預見，儲能企業將加速淘汰競爭。 先進產業研究院預測，2024年，中國新儲能市場整體供過於求，系統整合方面的競爭將比電池板塊更加殘酷，超過50%的儲能系統企業將被淘汰，前十大儲能系統整合商將瓜分80%以上的市場份額。
文丨記者 盧啟秀.