儲存產品有所回暖，再次受到市場關注。 據介紹，近期儲存產品價格“比以前上漲了50%以上，有些產品甚至翻了一番多”。 受此影響，部分儲存晶元概念股也開始走勢強勁，如佰維儲存（688525SH）從2月8日到27日，**的振幅超過60%。盈方微 （000670.）SZ）、紫光國偉（002049SZ）等股票近期也是強勢股，2月29日股價漲停。
業內人士認為，這一波儲存產品不僅反映了市場供需的變化，而且可能預示著儲存行業新一輪增長週期的開始。
倉儲產品成為關注的焦點
2022年下半年，全球智慧型手機、電腦等消費電子需求暴跌，儲存市場產能過剩，供大於求。 DRAM（儲存晶元）和Nand-Flash（快閃記憶體晶元）已經減半，它們將在2023年年中跌至谷底。
由於儲存產品需求不足和全球下滑，上游晶元廠商陷入危機。 當時，三星電子的利潤**和SK海力士也創下了歷史最大虧損。 與此同時，美光科技、威騰電子等主要儲存廠商庫存持續攀公升，使得下游儲存晶元更加低迷。
據統計，三星、SK海力士和美光科技是全球三大儲存晶元製造商，合計佔全球DRAM和NAND-FLASH訂單的95%以上。 這樣的大廠都面臨困難，可想而知當時整個行業的困難。 據業內人士判斷，在儲存的“寒冬”下，2023年領先的儲存晶元廠商集體經營虧損預計達到創紀錄的50億美元，是近15年來虧損最嚴重的一次。
為緩解庫存壓力，配套產品**，美光科技、SK海力士、三星等國際儲存晶元廠商相繼採取降費、減產等策略調整供應。
經過長時間的調整，上述策略的效果逐漸顯現。 供給側收縮，儲物產品需求側逐步穩定。 過去一年，市場經歷了重大調整，“固態硬碟和記憶體模組漲價”再次成為關注的焦點。 對比過去一年金士頓、鎧俠、威騰電子、長江儲存等品牌的主要產品，我們可以發現，在2023年5-6月期間，許多領先的儲存廠商的產品都出現了低谷，但現在比之前高出50%以上，有些產品甚至翻了一番多。
許多因素促使儲存晶元行業復甦
隨著產品的復甦，一些機構認為，儲存行業迎來了拐點。 根據TrendForce集邦諮詢研究，DRAM產品合約價格從2021年第四季度開始**，在連續八個季度後於2023年第四季度開始**。 同樣，Nand-Flash 的合同價格始於 2022 年第三季度**，在連續四個季度**之後，它也於 2023 年第三季度開始**。 據光大控股介紹，按照目前的趨勢，DRAM和NAND-FLASH預計將在2024年連續四個季度漲價。
這一趨勢與需求的增長密切相關。 根據 Gartner 的資料，預計 2024 年全球半導體市場規模將同比增長 16%8%至6240億美元。 其中，儲存晶元有望增長66顆3%，這是推動市場增長的主要因素之一。
除了供給側收縮和需求側增加外，AI技術的爆發也是推動儲存晶元發展的重要因素。 根據華創研究報告**，AI需求的強勁帶動將迎來儲存市場將迎來數量和價格兼顧的局面。
在PC和手機領域，AI的賦能正在加速終端配置的公升級，預計會持續增加對位元的需求。 在伺服器方面，根據美光的計算，AI伺服器中DRAM NAND的數量是傳統伺服器的8倍和3倍。 HBM 突破了記憶體容量和頻寬的瓶頸，被視為下一代 DRAM 解決方案和 AI 時代不可或缺的關鍵技術。
一些公司受到機構投資者的關注
從這個角度來看，產品的復甦、全球半導體市場的增長以及AI需求的爆發，都為儲存行業的發展提供了強有力的支撐。 在此背景下，相關上市公司也受到機構的關注。
公告顯示，江波龍（301308SZ）於2月1日至5日接受了50家機構的調查。據悉，該公司已形成四大產品線：嵌入式儲存、固態硬碟（SSD）、移動儲存和記憶體模組。 在2月5日披露的乙份機構研究公告中，該公司表示，它已經推出了MLC NAND-FLASH的樣品，並正在測試中。
國信科技股份有限公司 （Guoxin Technology Co.， Ltd.） （688262.）上海）是國產嵌入式CPU產業化應用的龍頭企業之一，在2月6日的機構調查中表示，全資子公司廣州領鑫推出了面向伺服器應用場景的國產RAID卡解決方案CCUSR8116，可為客戶提供可靠的大容量儲存陣列管理。此外，公司近日在互動平台上表示，2023年新推出的系列汽車電子晶元和伺服器高可靠性儲存管理控制晶元（RAID晶元）已進入眾多客戶的測試開發和應用階段，部分產品也已收到客戶訂單，未來公司盈利能力有望提公升。
除上述公司外，亞創電子（301099深圳）也在互動平台上表示，公司全資子公司WE將聚焦SK海力士的記憶，HBM將是未來布局的重點方向。華海成科 （688535.）SH）可用於HBM封裝，相關產品已通過客戶驗證，目前正處於樣品交付階段。