從2024年**工作報告精簡版來看，我們似乎嗅到了與以往不同的“味道”，沒有公眾預期的“洪水灌溉”，也沒有預期的釋放存款準備金和降息視窗，對於大家普遍關注的房地產板塊，除了沒有像2023年那樣提及“有效防範化解優質頭部房企風險”一詞， 剩下的只是繼續“滿足居民的剛性住房需求，使住房需求多樣化”。
從某種程度上來說，2024年應該屬於“結構性改革”之年，一方面地方政府將繼續完成去槓桿化，另一方面適度“增槓桿”的權利，改革的權力將進一步從地方政府手中抽離，統一制定各項制度改革和經濟改革， 但首先還是“統一思維”，不僅是自上而下的統一思維，這種統一思維甚至已經投入到未來的經濟程序中，所有涉及結構性改革的領域，現在基本上都歸類為統一布局。
分階段放棄的“進出口選項”充分表明，**已經意識到未來的外部環境不再是十年前的狀況，現在的中美既不能完全脫鉤，也不能完全掛鉤，因為進出口對GDP增長的貢獻越來越邊緣化， 0出口增速約6%，-03%的進口增速無疑說明了問題的嚴重性，未來5到10年，我們幾乎不用考慮歐美市場會一如既往地向中國敞開溫暖的懷抱，“一帶一路”既是既定戰略，也是長期戰略，現在地緣政治還在發酵， 恐怕短期內，“巴以衝突”和“俄烏衝突”還沒有緩和，使我們的“長期戰略”仍處於戰略布局階段。
因此，當前政策的核心是全面啟動“內迴圈”，推動中國經濟結構改革。 “減少主要汙染物排放”目標和單位GDP能耗降低在**工作報告的簡化版中繼續下降到25%左右，也就是3%左右，與幾年前相比已經是乙個很大的“自降標準”，在歐美處於綠色減排和低碳經濟“逆向”階段的現在，2023年新能源汽車國內銷量開始“扭虧為盈”的前提下，我們提出的“新能源戰略”將成為我們大國博弈的焦點， 這些似乎都值得思考，新能源的擴張和即將到來的“電力恐慌”，如果在產能過剩下失去國際舞台，接下來，我們只能從“新農村”中尋找未來，就像家電下鄉換舊換新一樣， 其實際效果和有效結果仍需在未來進行檢驗。
當2024年的首要目標是“大力推進現代產業體系建設”取代了2023年報告中的“著力擴大內需”時，我們考慮2023年是否完成了目標，2023年還沒有達到目前的前提，我們將調整結構以“加快發展新的優質生產力”， 而“供給側”似乎正在捲土重來，但問題是，我們新的優質生產力的市場在哪裡，這似乎是問題的根源。現在似乎沒有人關心這個問題。
看來毫無疑問，2024年5%的GDP增長目標將完成，而我們在2023年已經達到了同樣的**目標，關鍵是能否達到3%的通脹目標，2023年全年的CPI將為02%的增長率和3%的增長目標之間的差異不是一公釐，而是108,000英里。 因此，在2024年工作報告中，無論是M2增長目標，還是社會財政規模增長目標，我們也看到了非常大的目標調整，在巨集觀信貸方面，無論是M2還是社會財政，2024年的目標都從2023年的“基本與名義經濟增長率持平”轉變為2024年的“與經濟增長和**水平的預期目標一致”， 由此可見，**願意通過釋放預期讓整個社會信用利差下降，進一步緩解市場預期。
在這裡我丟擲乙個概念給大家思考，中國2023年的名義GDP增長率大約是47%左右，而2023年全年的實際GDP增速為52%，較低的通脹水平拖累了名義GDP增長。 當貨幣寬鬆的目標是“與經濟增長的預期目標和**水平相一致”時，其實如果要達到CPI，那麼貨幣政策就必須強制執行，反之，如果CPI達不到，貨幣寬鬆的政策預期必然達不到。 一場看似“文字遊戲”，暴露了貨幣寬鬆的“謹慎程度”——一方面要釋放貨幣寬鬆預期，另一方面要揣住“錢口袋”，這也表明了當下**的無奈，券商研究院有個分析師有個好名聲**從“逆週期調整”到“跨週期調整”， 我理解它可能是“邊走邊看，一步一步來”。
也可以說，財政赤字的規模將增加3到2024年，88萬億比406萬億，發行特別國債已經連續幾年成為常態，這似乎表明**願意“增加槓桿”，但地方債券發行的收緊，以及借錢的權力更多給**，這足以說明，對於**赤字，**仍然是乙個極其審慎的態度。 專項債務不是“隨意債務”，必須是統一布局、統一引導視窗的產物。
總之，從2024年**報告精簡版來看，我們似乎看不到我們期待的“新”，哪怕我們一廂情願地期待“AI超車”、“新能源超車”、“數字經濟超車”，我們首先要明白，全球高速的新賽道還沒有“開啟”，我們該如何“超車”。 這還是回到2024年初，我在和一些朋友交流時強調，中國2024年最大的關注點是“思想統一”，無論是治理，還是經濟發展，一切都是建立在自上而下團結的前提下，至於工作報告中提到的結構性改革，我覺得這就像我們的大國戰略一樣， 這既是長遠的，也是循序漸進的“國家政策節奏”。所以，放下身體，放下執念，在思想上與**保持統一，擁抱現金流，或許是我們在2024年甚至更長時間應該擁有的正確態度！ 經濟