銀行間債券市場迎來了重磅新規。 近日，中國人民銀行發布《關於銀行間債券市場櫃面業務有關事項的通知》，進一步擴大場外債券投資型別，便利居民等機構投資者投債，自2024年5月1日起實施。
據了解，目前中國居民直接持有的**債券規模較小，與成熟債券市場相比仍有很大的提公升空間，場外債券交易靈活、流動性強; 可以拓寬居民的投資渠道，滿足低風險回報和穩定理財的需求。
明確場外投資者範圍，拓寬居民投資渠道
為促進銀行間債券市場櫃檯業務規範化發展，中國人民銀行近日發布《關於銀行間債券市場櫃檯業務有關事項的通知》（以下簡稱《通知》），將於5月1日起施行。 2024年。
記者注意到，《通知》共12條，主要內容包括明確場外投資範圍，包括個人投資者、企業和金融機構。 它還明確了櫃檯業務的型別和交易方式。 場外債券包括國債、地方債、金融債、公司信用債和其他銀行間債券市場債券。 櫃檯業務：機構和金融機構增加了債券、貸款和衍生品的交易品種。
《通知》還優化了投資者開戶管理規則，使已在銀行間債券市場開立賬戶的投資者無需中國人民銀行同意即可在場外經營機構開立債券賬戶，獲准進入銀行間債券市場的境外投資者可以通過場外交易機構和境內託管銀行開立債券賬戶。 此外，還明確了櫃檯營業場所的內部控制管理要求。
中國人民銀行相關負責人表示，債券是固定收益產品，**債券兼具資產安全性和流動性，投資收益比存款有一定的優勢。 2002年以來，為增加個人和企業購買國債的渠道，中國人民銀行會同有關部門頒布了場外債券業務管理細則，逐步擴大了國債業務範圍。
滿足居民對低風險、回報為本、審慎理財的需求
據了解，截至2023年底，中國債券市場餘額為158萬億元，成為全球第二大債券市場; 全國已有30家商業銀行開通場外債券業務，為投資者開立賬戶630萬戶。 目前，場外債券佔中國債券的50%以上，地方政府債券和政策性金融債券各佔25%左右。
中國人民銀行相關負責人表示，目前，中國居民直接持有的**債券規模較小，與成熟債券市場相比，還有很大的提公升空間。 通過場外渠道投資債券市場，可以有效地將儲蓄轉化為債券投資，增加居民的房產收入。 同時，加快發展場外債券業務，也有利於促進直接融資的發展，優化金融結構。
上述中國人民銀行相關負責人還指出，場外債券業務是銀行間債券市場向零售金融、普惠金融的延伸。 相較於集中統一的金融基礎設施，場外交易機構可以為各類投資者提供靈活多樣的債券託管、做市、抵押品管理、清算結算一體化等綜合服務，提公升市場活躍度，促進市場分層。
業內人士表示，與銀行存款和理財相比，場外債券的票面利率將高於同期限的銀行存款，場外交易的國債和地方債券信譽好、安全性高，可以滿足居民低風險、穩定收益的金融需求。 此外，場外債券交易靈活，最低投資額為100元，投資者在急於動用資金的交易時段，可以賣出債券或以債券作為抵押品向銀行申請質押貸款，流動性較強。
場外營業機構為個人和企業提供場外債券業務服務，主要有國債、地方政府債和政策性金融債。 居民可在這些銀行的營業網點或電子銀行渠道申請開立債券櫃檯賬戶，與銀行卡繫結後，即可在交易時間內通過銀行網點或APP買賣債券，並檢視債券**和債券餘額。