一人一句為考研加油 今年以來，關於交通銀行投顧問組合“我要穩定幸福”的爭議還是比較大的。 主要原因是許多持有者認為，與往年相比，投資組合的業績差距太大。
我先說一下我這兩年對“我要穩定幸福”的績效評價：4個字——體面的方式
雖然不如前幾年的表現，但並沒有有人說的那麼慘。
交銀交通銀行投資顧問投資組合“我想要穩定的幸福”是乙個定位為“中低風險”的**投資組合。
其投資目標很明確：先嚴格控制風險，然後慢慢追求回報。
股票類別**比例限制：5%-15%。
業績對比基準：90%*中證綜合全價指數+10%*中證部分股**指數。
成立於2024年1月的交通銀行投資顧問組合“我要穩住幸福”自成立以來，已執行近7年，妥妥地跨牛和熊，累計業績達4025%，復合年化收益率為5%。
分成不同的年份，從2024年到2024年，《我想要穩定的幸福》連續4年每年取得5分以上的成績效能的 5%。 尤其是在2024年的熊市中，“我要穩定的幸福”以552%的正回報吸引了很多共同投資者！
然而，在2024年，“我要穩定的幸福”首次經歷了負的年度回報。 這使得連續 4 年盈利一段時間的持有者無法接受。 2024年的業績也在1%左右波動，前幾年沒有超過5%的優異表現。
這是將債券市場和**分開，分別看：
我們用中國債券綜合指數來代表債券市場，用滬深300指數來代表**。
可以看出，雖然2024年是熊市，但中國債券綜合指數上漲了8%以上，是妥妥的債券牛市。
然而，在 2022 年，滬深 300 指數跌破 20%。2024年的債券市場與2024年的債券市場相差5%！
在 2022 年，這種情況也被稱為股票和債券被扼殺。因此，在2024年“我要穩定的幸福”輸了-09%我認為這是可以理解的。
2024年和2024年一樣，債券市場整體表現不是很好;好在2024年的**沒有2024年那麼慘，所以今年的“我要穩定的幸福”還是能取得正回報的。
所以，總的來說，過去2年《我要穩定幸福》表現不如前幾年的核心原因是：**而債券市場表現不佳，好女人不飯就難做飯。
首先，我們必須承認，這兩年《我要穩定的幸福》的表現，已經不如前幾年了。我認為主要原因是股票和債券被扼殺。此外，投資顧問組合往往受到合規等限制，需要與枷鎖共舞，不能同時減持股票和債權，只能在既定要求範圍內調整股票和債券的配置。
近兩年的經濟衰退和外部環境的不確定性也讓大家深有感觸。 因此，投資目標也必須進行調整。 幾年前，很多人買了**，期望“十年定期投資賺十倍”，再差也會有“10%的年化收益率”，現在誰還這麼認為呢？特別是如果您投資股票和債券，您可以在不賠錢的情況下獲利。
3、要學會正確評估**（投資諮詢）產品的“中低風險”水平。 “中低風險”不是保證本金和收益，也是波動的，會有浮動虧損。 如果您承受不起一點點浮動的損失，您只能選擇銀行存款或貨幣**。
那麼，如何正確評價“我想要穩定的幸福”這樣乙個“中低風險”的產品呢？
除了看業績，還應該看風控能力！對於乙個強大的產品來說，這是最重要的事情。
以“我要穩定的幸福”為例，雖然近兩年業績不如往年，但守住了底線——嚴格控制風險。
這主要體現在“最大回撤”控制在-3%以內，“年化波動率”也可以控制在3%以內。 要做到這一點並不容易，你可以自己挑選其他“中低風險”的投資顧問組合，最大回撤超過-3%，甚至超過-5%，比比皆是。
在“我要穩定幸福”的投資顧問組合操作中，我看到交通銀行的投資顧問團隊並沒有為了贏得業績而盲目加大熱門**品類的倉位，而是始終把“風控”作為最關鍵的任務。
團隊知道持有者對過去兩年的表現不滿意，但也堅決堅守底線，不做高風險的事情，不讓自己的行為變形。
所以，我認為交銀交通銀行投資顧問團隊要頂住這麼大的壓力，堅持自己的投資體系，又沒有優雅的作風，並不容易，也值得我們一直信賴。
4、最後，交通銀行投資顧問團隊的能力和態度沒有問題。 這從每日【運營回顧】、【倉位再平衡報告】、【部分債務分配訊號】等服務的發布中可以看出。 交銀國際投資顧問團隊高度關注市場變化，能夠及時對投資組合進行再平衡。
例如，今年10月，全球避險情緒上公升，為降低債券市場波動對投資組合的影響，交通銀行投資顧問團隊增幅近10%。貨物底座配置比率，以達到嚴格控制回撤的目的。
再比如，11月底，交通銀行投資諮詢發布第五期【交通銀行部分債務分配訊號】，評分僅為26分，給出的建議是“加大短期債券配置**”，表明目前長期債券**的波動性較高， 通過增加短期債券的配置，可以降低風險。
隨後，在12月初，當“我要穩定幸福”調整倉位時，交通銀行投保智行實現了短期債券增持**，其目的是嚴格控制風險。 此外，為了使投資組合波動較小，表現較穩定，股票類別將依賴“高股息”。
所以，在我看來，團隊真的很努力，讓組合更加“穩定”。
尤其是今年，交銀商投諮詢還推出了“幸福浪潮”欄目，聽取持股人的建議為了做好投資者教育，打造了“穩健快樂”的投資課程。 所有這些都是為了增強持有人的投資諮詢體驗。
2024年已經結束，展望2024年，我不做。 而且，我認為很少有人能夠準確地跟蹤明年和債券市場的趨勢。 我只希望我選擇的投資顧問團隊能夠適應環境的變化，跟隨未來投資的趨勢和變化，做好股票和債券的配置和優化。 相信交通銀行投資顧問團隊在這方面可以做好。
這周不是出發周，我會像往常一樣用我的車向大家匯報“交銀全明星”和“交銀指數星球”的位置。
**跌破3000點後，高風險“交通銀行全明星”的回撤幅度有所增加，我目前持倉收益率為-7%;以分紅策略為核心的“交通銀行指數星球”，體現出較強的抗跌能力。