今年是央行讓步之年，12月**經濟工作會議確定了2024年化解風險、提振經濟的目標。
12月第一次經濟工作會議的基調由之前的“穩先行，穩中求進”轉變為“以進促穩、先立後破”，預示著明年巨集觀經濟政策將更加積極。 從政策工具角度看，會議提出“工具創新與協調”，有機構明年的創新政策工具更有可能用於為科技創新和製造業公升級轉型提供資金，為房地產企業提供流動性支援和新型基礎設施建設支援。 為在“一視同仁地滿足不同所有制房企合理融資需求”的政策要求下，各大銀行積極對接房企，按需溝通等情形，響應先企號召，通過加強銀企聯動，助力構建房地產開發新模式， 從而促進房地產市場穩定健康發展。
2024年10月21日，中國人民銀行行長潘功勝在十四屆全國人大常委會第六次會議上作金融工作報告，強調2024年以來，央行兩次下調金融機構存款準備金率，累計下調05個百分點，釋放長期流動性超1萬億元。 降準可以引導金融機構保持適度穩定的信貸總額步伐，降低企業融資和個人消費信貸成本。
央行公開市場逆回購操作利率和中期借貸便利（MLF）利率分別下降20和25個基點，引導期限超過1年和5年（LPR）的貸款市場利率分別下降20個基點和10個基點。
根據最新公布的資料，2024年1-9月，新發放企業貸款加權平均利率為391%，下降 032個百分點，其中9月份企業貸款加權平均利率為382%，處於歷史最低水平。 降息引導市場降低存款利率，有利於穩定銀行負債成本，為降低企業貸款利率創造有利條件。 充分發揮首套住房貸款利率動態調節機制作用，前9個月新增個人住房貸款利率為413%，下降 088個百分點。 推動首購房存貸利率下調，存量房貸款近5000萬、22萬億元降息，平均降幅為073個百分點。
截至今年9月底，製造業中長期貸款餘額為12筆09萬億元，同比增長382%；科技型中小企業貸款餘額為242萬億元，同比增長226%。充分發揮科創板、創業板、北交所服務“硬科技”、科技創新、“專精特新”企業的作用。 支援“平時應急”公共基礎設施建設、城中村改造、特大城市保障性住房建設。 在基礎設施領域，首批房地產投資信託基金**（REITs）成功上市交易，資產範圍擴大至消費基建等領域。
截至9月底，普惠小微貸款餘額為2874萬億元，同比增長241%；信貸戶數突破6107萬戶，同比增加13戶3%。加強鄉村振興和農業強國建設金融服務，截至8月底，全國涉農貸款餘額為54筆98萬億元，同比增長154%。1-9月，債券市場支援銀行發行小微企業專項金融債2115億元，“農、鄉、農村”專項金融債467億元。
今年，央行和央行在穩經濟方面取得了一定成效，明年央行將加大力度服務實體經濟。
10月《關於調整部分銀行服務**提公升服務質量和效率的建議》（以下簡稱《建議》）發布後，各大銀行紛紛響應，但銀行優惠並未在2024年開始，而是早在2024年就提出。 2024年6月17日，提出召開常務會議部署“通過引導貸款和債券利率下調、優惠利率發放貸款、延期償還中小微企業本息、支援發放小微企業無擔保信用貸款等政策，推動金融體系全年向企業發放利潤， 以及降低銀行費用15萬億元”。。同年6月18日，易綱會長在第十二屆陸家嘴論壇上發表演講時提出2024年全年，金融部門將通過降低利率優惠、直接貨幣政策工具和降低銀行費用優惠等方式為企業做出讓步15萬億。
僅在上海，交通銀行、浦發、上海銀行的淨息差和淨息差將在2024年斷崖式下跌，部分原因是降準降息的影響，另一方面是受市場供求關係的影響。 交通銀行增發信用卡的金額也大幅跳水，今年第三季度淨利潤僅高於過去五年的2024年同期。 上海三大銀行手續費和佣金淨收入處於五年低點，10月份《建議》發布後，銀行業又進行了新的費用調整，四季度收入仍將下滑。 從行業看，交通銀行、上海浦發、上海銀行等製造業企業貸款佔比均逐步提公升，但對房地產業貸款卻沒有明顯增加，但有所下降。
預計明年銀行將重點扶持房地產企業，這部分貸款佔比將居首位，對製造業的貸款將繼續保持第一的態勢。據“交通銀行”微信***11月27日，交通銀行在上海召開部分房企代表座談會，邀請15家房企開展“面對面”交流。 參加座談會的房地產企業包括行業領袖、區域代表和各所有制企業代表。 與會房地產企業普遍表示，本次研討會的舉辦，將有助於銀企雙方增進了解和信任，優化合作模式，提振市場信心，助力房地產行業平穩健康發展。
資料**：風力
注：根據財政部、國資委、銀保監會、證監會相關監管要求，信用卡分期業務收入列報專案由“手續費、提成收入”專案調整為“利息收入”專案。 由於財務報表中上述專案的列報方式發生了變化，同期的比較資料按照現行標準重報。 因此，2024年12月的費用和佣金收入為負。
手續費和佣金淨收入對銀行利潤的影響相對較小，利潤下降的主要原因仍是淨息差和淨息差的下降。從交通銀行的公告中可以看出，早在2024年9月30日，交通銀行就已經取消了商業承兌匯票的成本，包括網上銀行等服務費的減免，這些措施已經實施05% 至 0每年 15%。 因此，《建議》出台對大型國有銀行降費減利的影響沒有預期的那麼大，但對經濟的影響卻是顯而易見的。
交通銀行微信***
交通銀行官方網站。
《建議》發布後，六大銀行率先調整服務費盈利，此後，商業銀行和城鄉商行紛紛宣布減免部分服務費，讓企業和人民受益。 同時，部分銀行也調整了還款容忍度，明確將容忍度提高到100元，即持卡人當期未足額還款，未還款部分低於100元（或等值外幣）時，視為持卡人正常全額還款。 降低這些服務成本，有助於減輕小微企業、個體工商戶和個人儲戶的負擔，有助於穩定經營主體和居民的信心，從而進一步延續此前優惠對實體經濟的影響。
降低客戶金融服務成本將有助於改善客戶消費體驗，進一步釋放金融消費需求的潛力，也可以理解為消費者願意花的錢是固定的，這部分錢需要支付金融工具或服務和商品成本， 而現在它可以用來支付商品成本，相當於把利潤下放到銀行口袋裡，交給實體經濟，從而加速市場資本周轉，促進消費復甦，提振內需。一位金融從業者表示，在經濟繁榮時期，銀行業從實體經濟中受益匪淺，及時恰當的反饋不僅能帶動經濟進入良性迴圈，也是銀行證明自身在經濟中的重要性、建立自身品牌口碑的好機會。
據了解，某創業公司員工在上海農商銀行青浦分行營業廳辦理開戶手續時，享受了包括開戶費、年費在內的多項企業賬戶服務費減免。 業內人士表示，金融機構降低相關費用可以進一步惠及實體經濟，降低企業和居民獲得金融服務的成本，有助於夯實經濟恢復增長基礎，釋放金融消費需求潛力。
在讓步趨勢下，銀行只能通過“開源”來減輕經營壓力。 降息背景下，存貸利差逐步縮小，銀行“瘋狂搶貸”保業績，信用貸銷售頻繁，條件“誘人”。 回看“雙11”，各大銀行紛紛趁著全國購物熱潮，在消費貸款領域展開激烈競爭，各種優惠券、紅包、禮品層出不窮，甚至有的銀行推出了利率低於3%的產品，貸款門檻越來越低。
據該公司介紹，銀行等金融機構，從管理層到高管，現在都背負著推廣貸款或信用卡的“KPI”，甚至被嘲笑“恐慌挨餓”。 中國人民銀行授權的全國銀行間同業拆借中心公布，2024年12月20日貸款市場**利率（LPR）為：1年期LPR為345%，5年以上LPR為42%。貸款利率一般在LPR的基礎上有一定的上公升空間，但今年以來，市場上並不缺LPR，甚至低於3%**。
在“貸款熱潮”如火如荼的同時，資金閒置的現象一直存在，客戶一直在尋找貸款利率低的銀行借錢投資高收益存款利率的銀行，資金只是通過客戶手在銀行之間流動，並沒有進入實體經濟。 當然，這是優惠之初的必然現象，隨著後續政策的完善和監管的到位，以及經濟復甦的推動，閒置的現象會逐漸減少，這樣銀行優惠的效果才能更好的發揮。
根據中誠信國際的報告，金融機構的個人貸款主要包括短期個人消費貸款、短期個人商業貸款、中長期個人消費貸款和中長期個人商業貸款。其中，中長期個人消費貸款，主要是住房按揭貸款，是個人貸款的主要組成部分。 截至2024年底，約佔623%。2024年上半年，受提前還款影響，六大國有銀行個人住房貸款總額分別減少2057億元，而2024年分別增加4049億元和2024年的24,843億元。 由此可見，個人住房按揭貸款的重要性，這也是國家強調金融機構對房地產企業大力扶持的原因。
讓步是銀行在未來一段時間內需要長期打的“長期硬仗”，因此銀行應該更加注重良性競爭，而不是互相爭鬥，做“傻事殺雞殺蛋”。 銀行需要根據政策要求，制定更加實用的貸款政策，順應市場趨勢，結合自身條件，兼顧實體經濟服務和自身健康發展，如對企業信貸的動態管理，定期評估企業未來發展潛力、經濟效益、不良風險等，進一步衡量貸款客戶的還款能力， 向“確有需要”的企業發放貸款;提供多元化貸款，在支援民營企業、房地產等企業的同時，針對不同業務性質提供相應服務，多層次深化貸款需求挖掘，真正解決貸款交付與貸款需求錯位問題。
光大銀行巨集觀金融市場部研究員周茂華表示：“從相關資訊來看，銀行對實體經濟放貸步伐保持穩定，反映銀行對實體經濟的支援力度加大同時，銀行長期貸款增速快速增長，加大對製造業、小微企業、農業農村農村、科技創新和綠色的支援力度，信貸結構不斷優化。 在加快建立小微企業金融服務長效機制的同時，銀行也要推動金融產品和服務創新，強化科技賦能，強化民營企業金融服務，進一步加強對“三農”、小微企業等群體金融服務供給。 和新公民，以便居民能夠提高他們獲得金融服務的意識。
綜上所述，利潤減讓仍將是2024年銀行的關鍵詞，但同時，銀行作為企業也有利潤需求，這將對銀行的經營提出更高的要求。
本文首發於Ti **app，作者：李靜瑩）。
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