2024年下半年以來，受整體市場行情不佳、終端需求疲軟、**鏈持續去庫存、產業鏈碎片化等因素影響，半導體行業經歷了艱難的2024年
本月，業內主流市場研究機構紛紛給出了明年的報告。
WSTS 預計 2023 年全球年銷售額將同比下降 9%4%，但到 2024 年將增長 131%，全球半導體銷售額將從2024年的5200億美元增長到2024年的5884億美元，而這一增長預計將主要由儲存市場推動，預計2024年行業規模將飆公升至1300億美元左右，同比增長超過40%。 從區域角度來看，WSTS 預計只有歐洲將呈現 5預計其他地區將面臨9%的增長，而美洲地區預計將下降6%1%，亞太地區將下降144%，日本將下滑20%。然而，WSTS 預計 2024 年所有地區將繼續擴張，尤其是在美洲和亞太地區，預計這些地區的同比增長將達到兩位數。
IDC預測，2024年全球半導體營收將同比下降12%0% 至 5265 億美元，但高於該機構 9 月份預測的 5190 億美元。 預計2024年同比增長20%2%至6330億美元，高於之前的6260億美元。 IDC認為，隨著個人電腦和智慧型手機兩大細分市場的長期庫存調整消退，半導體增長的能見度將有所提高，汽車和工業的庫存水平預計將在2024年下半年恢復到正常水平，因為電氣化將繼續推動未來十年的半導體含量增長。 從需求角度來看，美國市場將保持韌性，而中國市場將在2024年下半年開始復甦。
TechInsights預計，2024年全球對半導體（邏輯、儲存器、模擬和分立器件）的需求將下降15%（低於之前的11%**），積體電路銷售額將下降12%，而2024年將是全球半導體行業創紀錄的一年，總市場規模將在2024年超過峰值。 技術洞察** 從長遠來看，半導體行業將繼續增長，半導體需求預計將以 8% 的復合年增長率增長，預計未來十年半導體行業的規模將翻一番，產生超過 1 萬億美元的收入。
Gartner 預計 2023 年全球半導體收入將下降 10%9% 至 5340 億美元，2024 年增長 16%8%至6240億美元。 Gartner 認為，2023 年全球儲存市場將下降 38%8%，到 2024 年將飆公升 663%。NAND 快閃記憶體**將在未來 3 到 6 個月內觸底反彈，並在 2024 年強勁復甦，同比增長 49%6%。DRAM也有望在2024年迎來***，銷售收入有望同比增長88%。 在儲存市場兩位數增長的帶動下，整體半導體市場將迎來兩位數的增長。
預計 2023 年全球半導體製造裝置總銷售額將達到 1000 億美元，比去年創紀錄的 1075 億美元下降 6%1%。預計增長將在 2024 年恢復，並在 2025 年達到 1240 億美元的新高。 其中，中國大陸、台灣和南韓預計在未來兩年內仍將是裝置支出的前三大區域市場。
不難看出，幾乎所有的機構都給出了非常樂觀的**，並一致認為行業明年將進入復甦週期。 IDC在多家機構中對明年最為樂觀，認為當前半導體市場已經觸底反彈，因此在最新的**中上調了預期。
被稱為半導體週期羅盤的儲存晶元已經顯示出復甦的跡象。 資料顯示，今年第四季度，儲存晶元合約價格**好於市場預期，DDR5**15 20、DDR4**10 15、DDR3**10，漲幅好於原先預估的5 10;NAND平均每個家庭至少增加了20 25個，而且增幅更大。
誠然，與2024年相比，2024年下半年以來，半導體行業逐漸出現了一些積極的“跡象”，新技術趨勢爆發，成為近年來頗具變革性的一年。 儲存晶元和模組，以及一些模擬晶元的價格都有不同程度的上漲華為 Mate 系列的華麗回歸和蘋果 iPhone 15 系列的推出，很大程度上帶動了半導體需求，部分機型甚至出現了緊急訂單ChatGPT帶動的AIGC大模型浪潮和新能源汽車市場的不斷發展，讓AI處理器、HBM、CoDos、HPC、Chiplet、碳化矽等成為今年最熱門的寵兒，也成為市場復甦的一劑強心針。 半導體投融資市場也呈現出先低後高的態勢，表明投資機構對半導體行業的信心正在回公升，行業正在逐步復甦。
但2024年半導體行業真的能樂觀嗎？可能不是，市場仍然有點悲觀。
首先，雖然行業整體庫存已經消化到乙個階段，但在全球經濟動能不足、多地區衝突持續的影響下，終端需求尚未出現大**。 特別是對於作為半導體重要應用場景的消費電子來說，如果沒有新的吸引人的產品，消費者仍然沒有足夠的電力來更換手機，市場也不會有明顯的增長。 特別是電動汽車、光伏等新能源對半導體需求的拉動正在逐漸減弱，尤其是在汽車銷量低於預期的情況下，消費電子和人工智慧的需求對半導體市場能否迎來強勁**至關重要。
其次，紅海地區目前局勢不穩定，海上鏈條的無序可能會再次對部分產業鏈造成混亂，這將進一步加劇歐美的通貨膨脹，使需求難以恢復。 以電動汽車運輸行業為例，有**報道稱，鑑於紅海緊張局勢加劇，特斯拉電動汽車選擇了一條從中國到歐洲的海上運輸的替代路線，即繞道好望角。 而隨著路線的延伸，電動汽車的運輸成本將增加20%左右。 從中國對歐洲的出口情況來看，除新能源汽車外，其中很大一部分是電子產品、服裝、玩具等商品，而這些商品的附加值並不高，因此很有可能還是會選擇繞道而行。 同時，歐洲傳統電商客戶此前普遍採用低庫存的首鏈模式，這一事件也對首鏈鏈的穩定性產生了很大影響。 此外，“紅海危機”還會導致礦石、天然氣、**等大宗商品的物流成本上公升，進而影響下游**鏈**，最終成本可能轉嫁給消費者。
最後，美國仍在尋求加強對中國技術的制裁，並計畫在不久的將來將限制範圍擴大到成熟工藝。 **報告稱，美國商務部工業和安全域性（BIS）計畫從2024年1月開始對汽車、航空航天和國防等行業的100多家公司進行調查，以了解美國對成熟的中國製造半導體的依賴程度。 調查結束後，預計美國商務部將啟動對中國半導體徵收關稅的程式。 此外，禁止美國國防公司進口中國半導體的措施也在考慮之中。 此外，美國與南韓、日本和中國台灣地區建立了“四方聯盟”，同時通過美國、日本、印度和澳大利亞的“四方機制”和“印太經濟框架”建立了半導體產業鏈的“小圈子”，衝擊了全球晶元產業鏈的穩定。 美國大張旗鼓地對中國搞“核心戰術”，也是“打傷敵人1000人，自負800人”，甚至重創全球半導體產業。
總之，2024年是充滿挑戰和希望的一年，主流機構雖然已經恢復了市場，但都是理想化，建立在不會出現黑天鵝事件的基礎上。 隨著新的一年的開始，整個行業仍然需要謹慎地駕馭這個週期，並迎接下乙個春天的復甦拐點到來。
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