在記憶體市場DRAM、NAND Flash和CIS（影象感測器）漲價後，射頻器件也迎來了漲價訊號。 近日，市場上流傳著一封關於射頻巨頭卓盛微的“**調整信”，其中提到“部分射頻器件受當前形勢影響，導致需求階段性增加”，因此部分材料將上調。 12月5日，公司公開回應價格調整，稱“為了更合理地提高資源利用效率，計畫對個別型號的產品進行**調整”，這也印證了巨頭的漲價。 此外，部分濾清器廠家還透露，目前產能利用率較高。 許多上游環節都出現了漲價，消費電子出現了明顯的觸底反彈跡象。 在業內人士看來，2024年全球智慧型手機市場有望以謹慎的態度實現溫和增長。 射頻需求量很大近日，市場上出現了一封關於卓盛微的“**調整函”。 提到部分射頻器件受當前形勢影響，導致需求階段性增加，伴隨封裝測試能力緊張，交貨週期延長，導致部分材料長期無法承受負毛利，因此無法再支撐原來的**。 
信中提到，為保證產品質量穩定，符合長期戰略，與客戶、商業夥伴保持長期利益共存，將對部分材料進行公升級。 新**自2024年1月1日起生效，據悉，此前已經生效但尚未交付的訂單，以及新訂單，將以調整後的新**執行。 **調整涉及的物料清單將由銷售和客戶溝通和實施。 12月5日，有投資者在公眾平台上詢問“近期射頻開關超過20%對公司業績影響有多大”，卓盛微回應稱，為了更合理地提高公司資源利用效率，公司擬針對個別車型調整產品，但預計這部分調整對公司整體業績影響不大。 這家市值700億元的全球射頻開關巨頭這樣回應，也印證了其調價。 
值得注意的是，卓盛微在第三季度的業績出現了復甦的跡象。 卓盛微三季度營收為141億元，同比增長80%;歸屬於母公司的淨利潤 45億元，同比增長94%。 公司表示，受益於下半年假日消費傳導、終端客戶庫存結構進一步優化、濾清器模組進一步擴產，公司三季度營業收入有所增長。 而且，其庫存水平逐步改善，截至第三季度末，公司庫存量為1391億元，上年同期為172億元大幅下降。 有業內人士推測，射頻開關漲價後，PA（功率放大器）和濾波器也有望迎來漲價。 值得注意的是，射頻濾波器廠商邁捷科技在近期的一次機構調研中也表示，公司磁性元器件和射頻器件整體產能利用率較高，整合電感等拳頭產品也進行了相應的產能擴張。 記憶首先上公升作為所謂的“春江水暖鴨先知”，上游零部件產業鏈必然會更早感受到復甦的溫暖。 獨立分析師Canalys資料顯示，2024年第三季度全球智慧型手機出貨量將接近3億部，同比收窄至1%，而環比則出現了兩位數的增長。 2024年第三季度，中國智慧型手機市場出貨量連續兩個季度持平**，同比下降5%至6670萬台。 有明顯的跡象表明，智慧型手機銷量已經觸底反彈。 2024年第四季度，智慧型手機市場有望止住連續同比下滑的態勢。 該機構還預計，2024年全球智慧型手機市場將以謹慎的方式適度增長。 預計到2024年底，製造商的庫存水平將相對健康。 事實上，在射頻器件漲價之前，記憶體市場DRAM、NAND Flash、CIS（影象感測器）已經率先提價。 進入2024年第四季度，隨著儲存廠商減產效應逐漸顯現，加上部分應用市場需求持續旺盛，記憶體市場中的DRAM和NAND Flash迎來了全面**，預計反彈將持續到明年第一季度。 據市場研究公司TrendForce集邦諮詢調查顯示，第四季度移動DRAM合約價格季度漲幅有望擴大至13-18%，而NAND Flash而言，EMMC和UFS合約價格第四季度將上漲約10-15%。 展望2024年第一季度，該機構預計記憶體整體反彈將持續，其中Mobile DRAM和NAND Flash（eMMC、UFS）的合同價格將繼續上漲，這取決於原廠是否保持保守的生產策略，以及終端是否有充足的購買力來支撐。 獨立國協立即效仿繼記憶體市場宣布漲價後，CIS（CMOS影象感測器）賽道也傳來利好訊息，持續低迷。 全球領先的獨立國協製造商三星率先發布漲價通知，宣布明年第一季度開始漲價，平均漲幅為25%，個別產品漲幅為30%。 據業內人士分析，三星CIS增幅超過32M主要是由於：一是CIS庫存已於今年年底確認為庫存虧損，明年將恢復正常，預計財報中將出現反彈利好。 其次，無疑是提前向客戶宣布今年不再有低價產品，並帶動客戶開始補貨。 國內獨立國協晶圓級封裝廠商晶方科技也表示，下游確實有所回暖，預計四季度業績將有較大改善。 智慧型手機是獨立國協最大的下游應用場景，但主要市場被日韓廠商佔據，國內廠商亟需突破。 根據 Counterpoint Research 的資料，索尼和三星在 2022 年佔據了智慧型手機 CMOS 影象感測器市場的 80% 以上。 自2024年以來，CIS乘著手機的浪潮，從單後置攝像頭邁向雙攝像頭、多攝像頭，並連續12年保持增長。 據Counterpoint Research預測，2024年全球CMOS影象晶元市場銷售收入為190億美元，同比下降7%，這也是十年來首次下滑。 在此背景下，廠商選擇另闢蹊徑開拓汽車CIS市場。 威爾股份（昊威科技母公司）在10月份的研究紀要中透露，目前汽車CIS正處於攀公升和增幅的過程中，預計明年在部分地區，汽車CIS的銷量將更加明顯，公司的市場份額有望繼續提公升。 此外，格科微目前也處於整車規格驗證階段。 SmartSens已基本布局整條生產線，通過了車規認證，建立了完整的車規晶元研發和質量管理體系，其CIS產品已在比亞迪、一汽、上汽、飛躍、VOYAH等客戶量產。 編輯：隊長 評論：徐溫。