2024年將是光纖光纜行業走出低谷週期的一年。 今年內需穩定，海外布局迎來收穫期。
今年，數字經濟加速發展，400G骨幹網揚帆起航對654E光纖的需求已經開始實現，並將迎來大規模部署週期。 同時，千兆光網路的普及正在加速，FTTR正在蓄勢待發，為光纖製造商帶來了新的想象空間。 根據市場機構 CRU** 的資料，2023 年至 2027 年間，全球光纜需求將以約 4% 的復合年增長率增長，超過 65億芯公里。
面對新一輪的週期，長飛光纖、亨通光電、烽火通訊、中天科技等頭部光纖廠商緊跟政策和需求的發展方向，以有競爭力的產品獲得了更多的市場份額和客戶認可。 同時，通過不斷的科技創新，引領光通訊行業的發展。
400g揚帆起航，需求終於實現
400G技術早在十年前就出現了，從那一刻起，產業鏈上下游不斷推動400G傳輸在各個標準、行業、應用層面的發展。 經過多年的發展，在實現了頻譜效率和傳輸距離的平衡後，基於400G的QPSK調製已成為400G幹線傳輸的主流選擇。
以國內三大運營商為例，他們多年來一直在推進400G系統的研究和研究，每一次現網測試都在不斷打破傳輸距離記錄。 按照正常的演進節奏，2023-2024年也是400G開始大規模商用的時間點，在AI大模型、資料元素等豐富的數字技術對算力的需求下，構建高質量的算力網路通道越來越迫切， 而400G的公升級也恰逢其時。
那麼，這對光纖製造商意味著什麼呢？中國電信集團科技委主任魏樂平表示，654E光纖將成為未來幹線網的主光纖。 測試資料顯示，對於將要公升級到400G的幹線，g654光纖有望增加60%-80%的距離。
隨著2024年底，中國移動已經完成了400G OTN新技術測試網路裝置的集中採購，中國電信也表示將積極跟進部署，400G的大規模部署已經拉開帷幕對 654 光纖的需求也將得到滿足。 事實上，在現網測試過程中，長飛光纖、亨通光電、烽火通訊、中天科技等廠商一直是中標集中採購的常客。
此外，為支撐人民日益增長的美好生活需求，FTTR將在2024年成為三大運營商的重點業務，三大運營商的寬頻綜合ARPU將實現同比穩增長。 同時，50G PON的演進也在推進，10G時代即將到來。 光纖行業無疑將迎來新一輪的週期，開闢新一輪的增長空間。
布局海外，進入收穫期
在內需穩定的情況下，從龍頭廠商的財務資料來看，今年的表現一直不錯。 增長從何而來？海外市場是重要的“糧倉”，以長飛金融為例，2024年前三季度海外業務收入佔比達35%。
在海外需求方面，CRU指出，以彌合“數字鴻溝”為重點的各種資助計畫將提高美國光纜的部署速度。 英國、德國和義大利的全國性FTTH計畫將支援歐洲光纖電纜需求的健康增長。 在Bharatnet計畫第三階段的推動下，以印度為代表的新興市場將再次脫穎而出。
雖然其他龍頭廠商沒有公布海外業務的具體資料，但在2024年上半年的財報中，他們都提到海外業務的銷售額實現了顯著的同比增長，都稱海外業務是重要的“糧倉”，所以可以簡單估計資料應該不會差。
事實上，自“一帶一路”倡議提出以來，國內領先的光纖廠商積極響應，無論是自建還是收購，加快海外布局，不斷提公升海外國產化配套能力。 當然，這也是乙個持續的過程，以亨通光電為例，將在2024年完成對J-Fiber GmbH的收購，以擴大多模光纖市場的影響力2024年，烽火通訊與APC將共同舉辦全球光纖光纜大會，深入探索海外市場機遇。
值得一提的是，海外業務不僅僅是提供光纖產品，更是向工程領域拓展。 以長飛飛為例，過去一年抓好海外通訊工程專案，秘魯、菲律賓專案穩步推進，印尼、墨西哥等市場取得突破。
可以說，在過去的一年裡，海外市場的增長是多年深耕的結果，已經開始進入收穫期，反映出國內光纖廠商的產品和服務能力得到了廣泛認可。 雖然這期間會有反傾銷等小插曲，但並不妨礙走出去的步伐。
新型纖維，創新永無止境
從產品上看，光纖是一種非常成熟的產品，但這並不意味著它總能吃老，讓創新停滯不前。 花了 50 多年的創新才得到現在被廣泛使用的 G.，從第一根光纖開始652芯光纖，為了滿足更遠距離的傳輸，g654E在陸地幹線傳輸階段。
因此，在當前人工智慧時代，有必要探索更多創新的光纖技術，為構建更高質量的算力通道提供新的光纖基礎設施。 目前主要發展方向包括多芯光纖、中空光纖、基於現有光纖技術的高密度大芯光纜等。
當然，這些光纖技術的創新只是冰山一角，不久前，中國商務部、科技部修訂並發布了《中國禁止和限制出口目錄》，多項光纖製造技術被列入“限制技術”，包括二氧化碳（CO2）雷射傳輸光纖製造技術;製造雙坩堝和20孔坩堝拉絲玻璃纖維技術;光纖拉絲被流水線技術工藝引數.
這顯示了中國在光纖領域的創新水平。 此外，根據國家智財權局的公告，近日，長飛光纖公開了一項多芯光纖專利亨通光電公開了自癒光纜專利;中天科技已公布多項水下光纜專利.
不僅是光纖，過去幾年，龍頭廠商紛紛默契推動多元化業務創新，瞄準光模組、光傳輸、光接入、資料中心等領域，並取得了階段性成果。 對於光通訊全產業鏈龍頭烽火通訊來說，過去一年，在400G OTN、50G PON、FTTR等領域持續取得突破。
光纖行業一直是乙個週期性行業，在經歷了一段時間的低迷之後，2024年開始從低谷開始逐步攀公升，呈現出強勁的增長勢頭。 在此期間，龍頭廠商通過長期創新、多元化布局提公升競爭力，對數字經濟時代反應更加從容。 （C114 水逸）。