福建鐵拓機械有限公司***簡稱：鐵拓機械，**873706）將於12月22日進行審核，擬登陸北京證券交易所，保薦人為中泰**。
此前，鐵拓機械已向深圳證券交易所創業板提交上市申請，並於2024年9月獲受理。 然而，經過一輪查詢後，該公司於2024年2月撤回上市申請。
而這次“轉”到北交所，可能還有很多問題。 報告期內，鐵拓機械業績波動較大，前五大客戶頻繁更換，部分客戶為新成立公司。 此外，其資訊披露的質量可能需要提高。
業績下滑，前五大客戶頻繁更換公開資料顯示，鐵拓機械主要從事瀝青混合料攪拌裝置及其配套裝置的研發、生產、銷售和服務，是一家集研發、生產、銷售、服務於一體的瀝青混合料攪拌裝置及其配套裝置的專業製造商。
財務資料顯示，2024年至2024年及2024年1-6月（以下簡稱報告期），鐵拓機械營業收入為34448600,000 美元、24,434 美元280,000元，35,941730,000 美元和 23,429 美元43萬元，淨利潤為4267元240,000元，1,688210,000元，4,184990,000 美元和 3,834 美元700,000 美元。
可以看出，2024年，鐵拓機械的營收和淨利潤將大幅下滑。 此外，公司毛利率也有所波動，報告期內，公司毛利率分別為 99% 和 3357%。除了業績和毛利率的不穩定外，鐵拓機械還需要面對前五大客戶頻繁變動的問題。
招股書顯示，報告期內，除海西融資租賃和OOO TTM外，其餘客戶各期均未重疊。
據我們統計，在短短三年多的時間裡，有多達18家企業登上了鐵拓機械前五大客戶榜單。
業內人士認為，前五大客戶變動頻繁，其公司主要客戶的穩定性和可持續性可能存在不確定性，這可能會對業績產生很大影響。 值得注意的是，前五大客戶中有一些是新成立的公司。
公開資料顯示，2024年，黑龍江省八達市政工程主要客戶於2024年3月成立，寧波永鑫新材料科技有限公司於2024年7月成立2024年主要客戶江西仙森公路專案於2024年3月立項，武城縣榮盛路橋專案於2024年8月立項，社保參保人數為3人。
對此，北交所要求鐵拓機械說明新成立公司、社保參保人數少、無實收註冊資本等非正常客戶的合作背景，新成立時成為公司客戶的原因及合理性，並說明客戶規模和裝置消化能力是否與從公司採購的金額相匹配。
董事和高階管理人員的簡歷值得懷疑
對於IPO公司來說，準確性應該是最基本的要求。 但是，鐵拓機械董事和高管的工作經歷與公開資訊之間存在差異。
鐵拓機械董事長王希仁於2024年7月至2024年6月在福建省泉州市築路機械廠工作，但根據公司公開資料查詢，福建省泉州市築路機械廠成立於2024年1月，王希仁開始任職的時間比公司成立早6年多。
鐵拓機械董事兼總經理高岱樂於2024年7月至2024年9月在福建南路機械工作，但根據公司公開資料查詢，福建南路機械成立於2024年3月，高岱樂開始任職的時間比公司成立早8年多。
鐵拓機械獨立董事程健於2024年7月至2024年1月在廈門德濤創投工作，但根據公司公開資訊查詢，廈門德陶創投***成立於2024年6月，程健開始任職時間比公司成立早1年多。
鐵拓機械董事及高管入職早於工作單位成立之初，究竟是履歷造假，還是招股說明書的編制沒有嚴格把關，恐怕我們不得而知。
募捐投資專案資訊披露存在疑問招股書顯示，鐵拓機械擬募集資金20,63102萬元，將用於瀝青裝備智慧型化生產建設專案和研發中心建設專案。
截圖**：鐵拓機械招股書（初稿）。
具體而言，“瀝青裝備智慧型化生產建設專案”主體為鐵拓機械，總投資1.49萬58萬元，已購地55869套00平方公尺，規劃新建49,770套00平方公尺的生產廠房，購置雷射切割機、數控工具機、雷射跟蹤儀、噴漆噴砂流水線及智慧型倉儲等生產加工和檢測裝置。 該專案建成後，瀝青攪拌裝置產能將每年增加50臺。
不過，泉州海博環保科技編制的2024年3月發布的環評報告顯示，“瀝青裝備智慧型化生產建設專案”總投資為1477972萬元，引進先進的生產等配套裝置，增加生產瀝青攪拌裝置50台套;新專案用地約55,869 m2，新建建築面積48,570 m2。 其中，專案總投資金額及新建面積均低於招股書披露的。
截圖**：環評報告。
除擴建專案外，公司募集資金還投資了“研發中心建設專案”，鐵拓機械表示，該專案旨在新建研發試驗大樓，建立專業實驗室、工程設計中心，引進先進的研發和檢測裝置，進一步優化研發軟硬體環境;同時，我們將進一步加強技術研發團隊建設，引進高階技術人才，完善研發體系，提公升公司的研發實力和技術壁壘。
招股書還披露，“研發中心建設專案”是公司“瀝青裝備智慧型製造基地建設專案”的組成部分，該專案與備案專案相同（閩發改碑2024年C030229號）。
然而，泉州時代環保科技***編制的2024年6月發布的環評報告顯示，“瀝青裝備智慧型化生產建設專案”總投資為2108153萬元，引進先進的生產等配套裝置，如焊接機械人、小型噴漆噴砂線等，將使現有的250臺瀝青攪拌站增加到300臺。 同時，.配套建設實驗車間1個、產品研發車間1個、瀝青攪拌裝置試驗展示車間1個，用於後續研發實驗。 由此可以判斷，環評報告實際上包括了“瀝青裝備智慧型製造基地建設專案”和“研發中心建設專案”，但總投資額明顯高於招股書披露的總投資額。