溫 王欣喜.
2月22日晚間，全球投資者都對英偉達的股價感到震驚。 截至當地時間 2 月 22 日**，英偉達報告了 785$38， 上漲 164%，市值一夜之間上漲了2733億美元（約2萬億元）。去年漲了兩度，今年漲了60%，市值已經超過了亞馬遜和谷歌，僅次於Microsoft和蘋果。
英偉達目前的市值高達19萬億美元，這個數字與世界前十名的義大利和加拿大的GDP差不多，而且已經很富裕了。
英偉達一夜暴漲2萬億元，卻沒有多少人明白背後的原因。
英偉達在AI的發展和需求中一直處於關鍵地位，是行業的推動者
英偉達之所以能夠在晶元行業脫穎而出，因為晶元行業有很多強大的參與者，甚至國家作為乙個戰鬥單位，這與英偉達首席執行官黃仁勳的獨特眼光密不可分。
在英偉達成立的90年代初，老黃以獨特的眼光瞄準遊戲市場的空白，研發出了一款不同於市面上所有顯示卡晶元的產品NV1，集顯示卡、音效卡、手柄驅動等功能於一體，引發了第一次圖形革命，帶來了GPU的誕生。
在成為晶元行業的主要參與者後，2004年開始做軟體開發平台，CUDA計算平台誕生了，提高了顯示卡的平行計算效能。
平行計算效率大幅提公升，為深度學習、影象識別、自動駕駛、AI等以前完全無法想象的領域奠定了基礎。
2012 年是關鍵的一年，Nvidia GPU 成了神，Alex Krizhevsky 用 GPU 進行深度學習，經過幾天的訓練就贏得了 ImageNet 比賽，他用 1000 美元的硬體 + CUDA 平台做出了當時連百萬美元超級計算機都無法完成的計算。
之後，Microsoft、谷歌等巨頭瘋狂下單英偉達的GPU，到2015年，幾乎所有涉及影象處理和人工智慧的公司都在使用英偉達的產品，其晶元被廣泛應用於搜尋、影象識別和人工智慧領域。 後來，老黃放棄了智慧型手機晶元，押注了人工智慧和GPU，成為全球唯一乙個高階人工智慧晶元。
此後，英偉達不斷推出新產品和技術，如RTX系列GPU、英偉達ATAR雲引擎（ACE）等，已應用於遊戲、專業視覺化和自動駕駛等領域，進一步拓寬了公司的市場和收入**。
2022 年 11 月，ChatGPT 推出了 35版之後，人工智慧一夜爆火，一大批企業都在搶最好的AI晶元，這讓英偉達的資料中心業務快速增長，尤其是其GPU（圖形處理單元）在AI訓練和推理中的應用，為其帶來了顯著的營收增長。 通常隨著人工智慧的發展和需求的激增，英偉達一直處於關鍵地位。
首款大型車型SORA爆火，英偉達踩踏所有網點，帶動增長預期
英偉達第四季度營收為221億美元，資料中心營收為184億美元，汽車營收為24億美元81 億美元，遊戲收入 29 億美元，幾乎全部超出預期。
目前，首款大模型SORA爆火，進一步引爆了全球對算力的需求，而英偉達在人工智慧（AI）產品市場佔據全球領先地位，在高階晶元市場擁有相當高的溢價，直接引爆了其市值。
從歷史上看，英偉達幾乎踩過所有的出口，2015年左右，當VR火起來的時候，黃仁勳發布了效能飆公升的產品1060，而在此之前，業界根本無法支撐VR的效能需求。
2016年自動駕駛走紅，黃仁勳為特斯拉定製了自動駕駛計算卡，2018年區塊鏈走紅，老黃連夜給礦老闆輸血，3000顯示卡乾到幾萬塊。
20年元宇宙火了，22年又是ChatGPT，對英偉達高效能GPU的需求飆公升，如今又是第乙個大模，給AI添火，英偉達終於一飛沖天。
目前，在全球範圍內，無論是大型科技公司還是領先機構都在積極投資人工智慧技術，以提高資料處理能力並開發智慧型應用。
全球對高效能計算的需求激增，這導致了對 Nvidia 高效能 GPU 的大量需求在AI算力大戰中，英偉達的GPU成為關鍵的硬體支撐。
英偉達的瘋狂，不僅帶動了A股AI概念雞狗**，也帶動了日本晶元股大漲，歐洲科技股也大漲。
英偉達在中國市場仍有潛力：大型模型淘金熱，英偉達是鏟子賣家
總之，NVIDIA瘋狂崛起的背後，是因為如今的時代已經進入了算力時代，算力是人工智慧發展的“底座”，大模型的底層是AI（算力）晶元，而ChatGPT是依託大量NVIDIA GPU進行智慧型計算的結果。
隨著ChatGPT帶來的算力需求爆發式增長，SORA進一步引爆了全球對算力的需求。
現在，各大科技巨頭都在開發大型模型，加速計算和生成式人工智慧已經達到了乙個臨界點，用英偉達首席執行官黃仁勳的話來說。
即使回顧過去的歷史，人工智慧的突破也是NVIDIA背後努力的結果。
Open AI的市值在不到一年的時間裡增長了6倍，從300億到現在的900億。 但在這種瘋狂的背景下，英偉達唯一的地區是中國。 受美國晶元制裁的限制，只有閹割版本的英偉達晶元才能在中國使用。
如果有一天中國市場不受限制，你能想象英偉達的收入會增長多少嗎？
在ChatGPT在中國如火如荼的當下，過去一年我們的市場上出現了大量的國產算力模型。 但這背後的底層，留下了AI晶元的能力，而在AI晶元領域，英偉達是壟斷者，也是主導者。
英偉達在世界上沒有基準，在中國也沒有
在全球範圍內，就實力和業務而言，沒有一家公司是英偉達真正需要與之競爭的。
在中國市場，在科技界，美國很多科技公司，從Facebook、亞馬遜、谷歌到蘋果等，都有中國的標桿公司。 但英偉達沒有。 據路透社報道，華為的Ascend系列晶元是英偉達AI晶元的競爭對手。 華為去年推出的昇騰910B晶元被視為三年前推出的英偉達A100晶元的中國替代品。
在AI晶元和算力領域，華為在一流的人工智慧晶元上與英偉達競爭，但在產品布局、公司業務方向和AI晶元整體實力等方面與英偉達仍有距離，目前還不是標桿公司。
業內會談論的另一家公司是摩爾執行緒，但實際上摩爾執行緒的問題在於獨立技術不夠，摩爾執行緒的MUSA架構其實是英國Imagination公司授權的手機GPU的IP架構。 成立短短3年，迅速推出S10、S30、S50、S60、S80、S3000等系列產品，但主要依靠對英國移動GPU核心的小修改裝，專注於核心堆疊指標的堆疊，產品的效能和效率明顯滯後。
根據英偉達的領先趨勢，中美在AI領域的差距是否會拉大值得思考。 這就是為什麼昨天，國家印發檔案要求中央企業將人工智慧納入統籌工作。
比如過去，特斯拉作為電動汽車的領頭羊，經歷了市值的暴漲，馬斯克也成為了世界首富，但隨著比亞迪的快速成長，特斯拉的想象力和市值增長空間被壓制。
目前國內還沒有類似CUDA和NVIDIA硬體深度繫結的系列平台，AI晶元硬體技術和軟體技術相差甚遠，國內很多GPU廠商還在採取相容CUDA開源框架的策略，總之，目前國內廠商還處於起步階段， 軟硬體底層沒有控制權自主權，在中國乃至全球都沒有目標公司，這意味著在全球市場，在短時間內，越強越強的趨勢越來越明顯，差距甚至可能拉大，這也是資本市場看好英偉達未來業績增長的原因。
從這一趨勢來看，在英偉達價格飆公升的背後，我們需要看到危機感，國產計算晶元的投入和研發應該加大力度。
作者：王欣熙，TMT資深評論員 本文未經許可被拒絕**。