證券事務所、會計師事務所、律師事務所、鑑定機構等中介機構作為資本市場的“守門人”，勤勉盡責，是推動資本市場高質量發展的重要內容。 然而，在利潤的驅使下，一些中介機構和從業者違反職業道德，從事非法和無紀律的勾結，導致資本市場混亂。
為此，中國證監會新一屆領導上台後，中介“一火”燃起。 據不完全統計，2024年以來，已有近50家中介機構收到中國證監會和滬深證券交易所開具的各類罰單。
商家**違規**員工被“一鍋一鍋”。
春節前夕，監管機構在春節前的最後乙個交易日發出了一波罰款。 招商局多達63名員工因違規被行政處罰，共計罰款8173萬元，震驚市場。
令人意外的是，在此次違法違規行為中，招商局**從總裁熊建濤到普通員工，包括時任投行總部主任孫健、財富管理部副總經理辛欣，以及證券公司業務部的眾多法人、投資顧問都在違規。
公開資料顯示，熊建濤於1995年6月加入招商局，歷任招商局資產管理公司首席資訊官、首席運營官、副總裁、總裁、董事長，2021年10月辭職。 自1995年以來，熊建濤通過“熊建濤”、“任謀利”和“崔謀利”的賬戶進行違規交易，違規時間長達26年之久。 在此期間，熊建濤的總交易金額為519億元，利潤335660,000元。
在此次處罰中，一名名叫郭浩鵬的員工在招商局任職後，非法交易總額達到2009年以來最高，達到8次58億元，但損失364萬元，責令依法處理非法持有**，並處以25萬元罰款。
熊建濤因違法行為持續時間長、交易金額大、利潤大，被終身禁入市場，情節特別嚴重。 另有1人因涉嫌內幕交易移送司法機關處理; 46人被採取行政監管措施，3人被認定為不適宜人，5人被監督面談，38人被發出警告信。
據業內人士介紹，券商員工的行為較為普遍，但由於其隱蔽性強，早期監管部門很難發現。 然而，近年來，隨著監管技術的發展，不僅違規行為，還有一些中介機構隱性違法違規行為逐漸浮出水面。
在2024年首次線下新聞發布會上，中國證監會巡檢總局長、局長李明表示，證監會將通過全方位監控、大資料碰撞、多渠道採集、智慧型分析等多維度技術手段，構建“穿透式”線索篩選體系，精準識別和打擊市場操縱和內幕交易。
在“滲透式”監管下，招商局近年來被發現存在多項違規行為，包括員工違規、“捕鼠器”、內幕交易、投資銀行專案誤導性陳述等。
合規問題對業務產生重大不利影響
鉅額罰款不僅帶來直接經濟損失，而且對招商局的業務發展產生了重大不利影響**。 在證監會2023年6月發布的新一輪**公司“白名單”中，招商局旗下4家券商被劃出“白名單”。
*公司“白名單”主要根據公司的合規、風控、業務風險等情況定期調整。 被列入“白名單”後，監管部門將取消上市融資、債券發行等事項的監管意見出具程式，或簡化發行流程，要求開展創新試點業務的企業從“白名單”中剔除。 被轉出“白名單”的券商，沒有相關的“好處”，無疑會削弱公司的競爭力。
近兩年，在內控合規頻頻“亂”的情況下，招商局**業績大幅下滑，2022年營業收入為19219億元，同比下降3469%；歸屬於母公司股東的淨利潤為8072億元，同比減少3068%。2023年前三季度，營業收入為14871億元，同比下降279%；歸屬於上市公司股東的淨利潤為642億元，同比僅增長190%。
從2023年半年度報告來看，招商局多個核心業務板塊的業績均出現不同程度的收縮，尤其是投行業務。
資料顯示，2023年上半年，招商局**手續費及佣金淨收入為4131億元，同比減少1686%，其中2933億元，同比下降10%72%，主要是由於公司佣金率下降導致**交易**業務淨收入下降; 投資銀行手續費收入淨額447億元，同比減少4443%，主要由於IPO收入下降; 資產管理業務費用淨收入372億元，同比下降1323%，主要是由於資產管理規模的下降。
招商局**投資銀行業務“減半”的背後，還與內部控制和合規有關。 2022年9月，招商局**為中國安防分公司股份有限公司提供財務顧問服務時，因未勤勉盡責履行職責，出具的《獨立財務顧問報告》具有誤導性，未密切關注後續合併重組各方對重組影響較大的變化。
為此，中國證監會責令招商局**糾正違法行為，沒收營業收入3150萬元，並處以3150萬元罰款。 受此影響，招商局**發起的20多個公司IPO專案被“暫停審核”。 雖然監管部門沒有直接中止其保薦資格，但對其投資銀行業務產生了相當大的影響。 （內容**|。華博商業評論）。