每一次重大的行業變革總是催生出偉大的人和公司，從史蒂夫·賈伯斯（Steve Jobs）的蘋果（Apple）、埃隆·馬斯克（Elon Musk）的特斯拉（Tesla）到阿爾特曼（Altman）的OpenAI。
當ChatGPT剛爆發時，所有人都認為OpenAI會盈利。 事實上，英偉達是這股AI浪潮的最大贏家。
當淘金熱出現時，為礦工提供鐵鍬比開採黃金更有利可圖。 在這一輪大模型淘金熱中，底層算力提供商英偉達（NVIDIA）更是大賣鍬。
有人說英偉達的旗艦晶元已經成為地球上最稀缺的資源，馬斯克抱怨它比毒品更難獲得！
“一把鏟子難找”，大家搶了過來，英偉達走上了神壇。
碾壓整個市場，市值一夜暴漲2733億美元
井噴業績報，加上黃教柱的一句話，人工智慧已經到了“臨界點”，將“宇宙第一硬核股”英偉達的股價直接推上了新的高度。
英偉達一夜之間飆公升1640%，市值增加約2733億美元，創下全球單日市值增幅最高，總市值達19352億美元。 隔夜上漲了15 個英特爾、1 個可口可樂、1 個富國銀行、1 個中國工商銀行。
英偉達飆公升的市值也讓黃仁勳的淨資產有了新的突破，一天內飆公升85億美元至681億美元，在彭博億萬富翁指數中排名第21位。 去年年初，他以135億美元的淨資產排名第128位。
華爾街投資銀行高盛（Goldman Sachs）在財報發布前稱英偉達是“全球最重要的財報”。 投資者普遍預計英偉達的業績將超出預期，但有點爆炸性。
根據GAAP資料，英偉達第四季度營收為221億美元，同比增長265%，淨利潤為12285億美元，同比增長769%。 此外，英偉達財報證實了人工智慧仍在快速發展的觀點，季度營收和利潤均超出市場預期，創下單季度新紀錄，AI相關業務營收同比增長超過400%。
英偉達首席執行官黃仁勳當天在乙份宣告中表示，人工智慧時代的轉折點已經到來： “加速計算和生成式人工智慧已經達到了乙個臨界點。 全球公司、行業和國家對此的需求正在激增。 ”
全球AI算力樞紐，AI需求帶動強勁增長。 硬體端，英偉達形成了“GPU+CPU+DPU”的產品組合，成為縱橫資料中心、遊戲顯示卡、專業視覺化、自動駕駛等多個賽道的算力王者。 在資料中心賽道，英偉達將在2023年佔據AI晶元市場的60-70%左右。 在遊戲顯示卡賽道，英偉達佔消費級獨立顯示卡出貨量的80%以上。
英偉達宣布將於 3 月 18 日至 21 日在聖何塞會議中心舉辦 GTC 2024。 創始人兼首席執行官黃仁勳將公布加速計算、生成式人工智慧和機械人技術的最新突破。
10年211次！ 高還是底？
在過去的10年裡，英偉達的股價上漲了驚人的211倍。 在2024年的最後兩個月裡，英偉達的股價今年已經飆公升了58%以上。
許多投資者的情緒空前高漲，一位分析師甚至評論說：“沒有什麼比死亡、稅收和英偉達的收益超出預期更確定的了。 ”
私募股權大佬丹斌表示，自己一晚幾乎沒有休息，等到英偉達公布業績，聽了英偉達2024財年Q4業績直播（即時解讀）會議，然後休息了幾個小時。 最近，基於對NVIDIA表現的信心，我全力以赴地迎接乙個本壘打的機會。
但斌透露，他上午與人工智慧專家江交換了對英偉達的看法，中午邀請他們的團隊共進晚餐，他的觀點感覺有點畫龍點睛之筆，他認為過去的資料中心是為IT公司準備的，這場人工智慧革命將觸及社會的各個角落， 這是全世界的共同需求，空間更廣闊。
但Bin表示，估計最終，英偉達的市值將超出很多人的想象，**伯恩斯坦：英偉達（NVDA）o） 目標價從 700 美元上調至 1,000 美元的訊息。
有歌迷質疑他在高位唱了多少，但斌回應：是高位還是山腳，仁者會見智者，但想想“為什麼絕大多數人會錯過乙個時代”？！ 任何乙個偉大的時代來臨，為什麼總有幾個人賺得盆滿缽滿？！
年初，他表示：2024年，在AI技術的加持下，全球或將進入創新應用爆發的一年，開啟時代的鐘聲已經敲響。 十年後，它才剛剛開始！
英偉達財報公布後，多家華爾街機構上調了英偉達的目標股價，最高目標價為1400美元。 摩根史坦利將目標價從750美元上調至795美元，匯豐銀行將英偉達的目標價從835美元上調至880美元，花旗將目標價從575美元上調至820美元，伯恩斯坦將其目標價從700美元上調至1000美元，羅森布拉特證券將目標價從1100美元上調至1400美元，這意味著英偉達的市值將達到3美元5萬億美元。
Main Street Research首席投資官James Demmert表示，一些投資者不敢買英偉達的**，因為他們認為這只股票太貴了，但這是乙個巨大的錯誤，每次財報發布後，該股的市盈率都會下降，因為分母遠高於人們的預期。
市場還表示，英偉達的股價透支了未來十年的表現。 華爾街明星**經理穆姐指出，AI熱潮不是泡沫，只是市場預期過高，英偉達漲幅太大。 此前，她曾出售過英偉達**。
一些機構已經發出警告，BCA Research首席策略師Dh**Al Joshi在乙份分析報告中表示，人工智慧已經正式將美國科技行業推入泡沫，矽谷可能正處於另一場崩盤的邊緣。
有人對比了英偉達和思科，做了乙個對比圖，疊加了思科1996年到2002年的股價走勢和英偉達從2020年到現在的走勢，發現有很多重疊：
本文內容為客觀資料及資訊，不構成任何投資建議）。
每一輪技術變革往往都是從硬體開始的，20多年前，思科是網路裝置的領導者。
當時，Microsoft的Windows、英特爾的處理器和思科的網路裝置被稱為Wintelco系統，它代表了計算機軟體、硬體和網路三大標準。
思科網路交換機市場占有率高達69%，網路路由器市場占有率超過85%。
1999年初，思科的市值佔25%。即便如此，股價在第二年還是上漲了兩倍。 2000 年 3 月 27 日，思科的總市值達到創紀錄的 5550 億美元，成為當時美國最有價值的公司。
2001年，當網際網絡經濟泡沫破裂時，思科的市值從5792億美元**下降到1642億美元，下降了三分之二，而且從未達到當年的高點。
七大巨頭交易擁擠，聰明的錢正在尋找新的方向
在2001年的網際網絡泡沫中，前10%的集中度最高，為72%。 在2008年金融危機之前，前10%的集中度達到66%的峰值。
機構總數達到722所6萬億美元的分析顯示，2023年前三季度，對沖“七大”大刀闊斧，佔對沖**多頭投資組合份額的13%。 除特斯拉外，其餘6家公司均躋身“十大最受歡迎對沖”之列。
此外，資料顯示，排名前10%的美股**目前約佔整個市值的75%。 這是自1931年大蕭條以來最集中的時期。
七大集中度大幅提公升，機構持股權重公升至歷史新高。 一些套期保值**已經提前撤退，正在尋找新的機會。
高盛表示，2023年第四季度套期保值行為模式可以用三個詞來形容：高度集中、擁擠交易、尋找新方向
1.Hedge** 將其 70% 的多頭投資組合集中在前 10 名**;
2.對沖**擁堵指數創歷史新高;
3.在第四季度，我們開始對沖和削減超級熱門股票，同時我們開始尋找替代品。
高盛（Goldman Sachs）指出，對沖基金**正在週期性行業尋找機會，押注全球製造業復甦，在美國經濟資料強勁和全球製造業改善跡象的背景下，對沖基金繼續轉向週期性**而不是防禦性**，將這種偏好提高到2016年以來的最高水平。
美國股市的領頭羊沃倫·巴菲特（Warren Buffett）在2023年第四季度增持了雪佛龍（Chevron）和西方石油（Occidental Petroleum）。
有的人在星夜裡匆匆趕往考場，有的人辭職回老家。