2月18日至19日，證監會召開系列座談會，會上提到：“建議嚴格控制IPO准入，加強上市公司全過程監管，堅決清除不合格上市公司，從根本上提高上市公司質量，增加投資回報。 與此同時，中國證監會近日對證監會保薦過程中的違法違規行為發出了多處“罰單”，體現了全面加強監管執法和投資者保護的趨勢。
券商的保薦人代表（以下簡稱“保薦人代理人”）在IPO准入中發揮著重要作用。 從目前保險代理的行業生態來看，該行業的保險代理人員數量已超過8600人。 但是，有 52 個雖然01%的保險代理人近年來獲得了保險代理人資格，但他們名下並沒有實際的贊助專案。 同時，隨著保險團隊的擴大，也暴露出許多問題，保險代理的實踐能力仍有待不斷提高。
寶黛“新人”不斷湧入
2024年是保薦制實施的第20個年頭，2004年保薦制實施時，第一批保薦名單中只有609名從業者。 自2020年“開門”以來，保險代理准入門檻疊加，註冊制改革的推進帶動了保險代理人才儲備的增加，截至2024年2月21日，在大約四年的時間裡，保險代理淨流入4877人。
根據《**公司贊助業務規則》的規定，中國**行業協會建立了保薦人代表名單分類機制，並按類別公布了保薦人代表的綜合執業資訊。 截至2月21日，全行業保險代理人數量為8687家，最新《保薦人代表分類名單A（綜合執業資訊）》顯示，符合等級評價測試基本要求且無違法失信資訊的保險代理人8337家，約佔總數的96%， 從業人員的整體專業特徵更為顯著。
從行業格局來看，在馬修效應突出的投行業務中，實力雄厚的券商保險代理團隊不斷壯大，人數增幅較為明顯。 其中，中信**保險代理人數量最多，達到628人; 中證建設投資、中金公司、海通**、華泰聯合保險代理人數量也超過400家，分別為595家、520家、420家和409家。 但是，由於贊助專案數量眾多，保險代理人數量眾多，非法和不可信資訊的人不在少數。
中國大學金融學院金融學教授鄭志剛在接受記者採訪時表示，“券商等中介機構被稱為資本市場的看門人，機構中的保險代理人在幫助優質企業上市方面發揮著至關重要的作用。 ”
鄭志剛進一步表示，在註冊制度下，對公司進行價值判斷、投票和選擇的權力主要由市場和投資者行使。 經紀人贊助專案的質量與其聲譽和投資者信任密切相關。 近日，監管部門對保薦過程中的違規行為開出了多張罰單，市場也紛紛關注。 券商需要建立良好的信譽，市場的反應將迫使券商的保險代理人加強核查力度，更加盡職盡責地履行調查和披露重大資訊的職責，保護投資者的利益。
保險代理執業能力有待不斷提公升
近期，監管部門頻頻提高嚴格的IPO准入門檻，要求進一步夯實“把關人”責任，中介機構需要勤勉盡責，才能取得穩健而深遠的成效，做好上市公司准入工作，這對保險機構的執業能力提出了更高的要求， 此外，保險代理機構還需要具備豐富的專業知識和敏銳的市場洞察力。
從贊助專案來看，贊助專案超過10個專案的發起人有251家，佔總數的2個9%。幾位投行資深人士表現不俗，來自平安**的保險代理人趙紅贊助的專案數量達到25個，位居第一; 中信**的陳淑勉和中國平安**的鄒文琪緊隨其後，共有19位贊助商。
但是，以他們的名義贊助專案的贊助商數量為4,169個，佔總數的47個99%；名下沒有保修專案的人有4,518人，佔總人數的52人01%。新保險代理人在執業過程中可能會面臨諸多困難，如對公司業務模式和財務狀況認識不足，難以準確評估公司上市潛力等。
隨著保險代理人數量的增長，暴露出的問題不容忽視。 截至2月21日，近三年來，共有267家保險代理人受到中國證監會的行政監管措施、行業自律組織的紀律處分或自律管理措施，多家頭部投行的保險代理人上榜人數超過10人，部分保險代理人的執業質量有待進一步提公升。
此外，保險代理機構中還有171人不符合專業能力水平評估測試結果的基本要求。 此外，雖然部分申辦人專業能力水平評估的測試結果不符合基本要求，但其所在單位的申辦機構出具了書面說明，並提供了足夠的材料來驗證其專業能力水平。
在全面註冊制度下，隨著市場環境的變化，保薦人的責任和作用也應與時俱進，對於保薦人來說，專業素質和職業道德同樣重要。 艾溫智洛首席投資官曹喆在接受記者採訪時表示，在專業素質方面，目前IPO嚴格的背景要求發起人具備深入的研究能力，能夠篩選出真正優質的企業，對企業的盈利能力、成長性、行業狀況有深入的了解，才能保證專案的順利進行。
曹喆認為，此外，還需要有嚴謹的風險防控意識，對企業的各種潛在問題具有敏銳的風險識別和防控能力，才能確保專案在合規的前提下進行。
在職業道德方面，保險代理人員要堅守職業道德底線，對企業負責、對投資者負責、對市場負責，認真履行把關職責，確保專案資訊的準確性和透明度，避免IPO申請過程中出現“帶病過關”、“查後退”和“業績變動”等問題。 曹哲對記者補充道。