文字：象山財經。
最近，有一部電視劇集《花兒大開》特別火，這個**故事裡也有很多金融行業的元素。 除了故事之外，這部電影背後還有城市商業銀行的影子，多年來，城市商業銀行也一直在積極探索新的業務增長。
銀行業一直是A**市場權重較高的行業，其重要性不言而喻。
在這個行業中，有四類參與者：大型國有銀行、股份制銀行、城市商業銀行和農村商業銀行。 在過去十年中，增長最快、最具活力的是城市商業銀行。
在銀行業發布的2023年“陀螺儀”評測榜中，排名前十的城市商業銀行分別是江蘇銀行、北京銀行、寧波銀行、上海銀行、南京銀行、成都銀行、杭州銀行、徽商銀行、長沙銀行、蘇州銀行。
雖然規模不如四大銀行和大型股份制銀行，但經過快速發展，頭部城市商業銀行的規模其實不小。
目前，銀行業規模超過10萬億元的城鎮商業銀行超過10家，超過5000億元的城鎮商業銀行有13家。 “萬億俱樂部”包括江蘇銀行、上海銀行、寧波銀行、南京銀行、杭州銀行等。
根據去年第三季度報告，在這些萬億元的城市商業銀行中，只有北京銀行、上海銀行和南京銀行實現了個位數增長，其餘五家城市商業銀行均實現了兩位數增長。
在2023年和2024年之後，值得一看的是，城市商業銀行接下來應該如何尋找新的增量。
2023年城市商業銀行：尋找差異化突破口
整體來看，城市商業銀行發展差異化，城市商業銀行上游與中尾城市商業銀行的差距進一步拉大。
資產排名第一的北京銀行地位沒有動搖，但收入和利潤方面的表現卻被超越。
從業績來看，江蘇銀行營收為58678億，歸屬於母公司淨利潤25654家，而北京銀行的營收為497家39億，歸屬於母公司淨利潤20233億，略落後。
從母公司前三季度的利潤表現來看，江蘇銀行、北京銀行和寧波銀行位列前三。 上海銀行、南京銀行和杭州銀行分別緊隨其後。
判斷一家銀行運營的標準有很多，但核心是資產質量和盈利能力。
從這兩個角度來看，龍頭城市商業銀行的資產質量和盈利能力遠超整個行業。
從撥備覆蓋率來看，北京銀行是撥備覆蓋率相對較低的領先銀行，為21523%，但仍高於行業平均水平（182）。49%）。
此外，除了龍頭城市商業銀行的優異表現外，城市商業銀行整體呈現出較高的不良貸款率（196%））、撥備覆蓋率低、盈利能力弱（ROA和淨息差分別低至0%64% 和 173%）。
這種差異化不僅體現在運營上，還體現在區域分布上。
領先的城市商業銀行往往位於經濟發達地區，如北京、上海、江蘇、浙江等地。 這可能是因為城市商業銀行的發展與區域經濟產業的發展密不可分。
例如，從2013年到2016年，金商銀行的收入增加到39億，但其淨利潤卻下降到10億。 同期，南京銀行營收從105億元增至262億元，淨利潤從45億元增至83億元。
除了經營因素外，造成這種差異的原因也可能是2013-2015年是煤炭行業的下滑期
然而，近年來，行業發展的趨勢也發生了變化。 在行業之外，對零售業務貢獻較好的銀行增長良好。
以寧波銀行為例。 寧波銀行2023年前三季度營收和利潤表現良好，營收增長545%，歸屬於母公司的淨利潤增長12%以上，不良率僅為076%，撥備覆蓋率高達48057%。
這一業績的背後，離不開零售業務的貢獻。
一方面，近幾年寧波銀行零售業務結構調整已經完成，零售業務大部分是消費貸款，個人抵押貸款佔比不高。 另一方面，寧波銀行的零售業務不良率較低。
低風險、高增長的零售業務是城市商業銀行成長的重要動力。
從行業環境來看，城市商業銀行的經營環境也在發生變化。 由於企業信貸利率較低，淨息差收窄，城市商業銀行也需要尋找新的增長突破口。
因此，淨息差較高、抗週期能力強的零售業務是乙個不錯的方向。
對於城市商業銀行來說，零售業務佔比越高，淨利息收入越穩定，資產質量越高。
然而，城市商業銀行在零售業務轉型方面也面臨挑戰。
首先，大部分零售業務實際上是由四大銀行完成的。 零售業務的很大一部分其實是個人貸款，主要是住房貸款，四大銀行是這部分業務的主要承辦人。
資料顯示，從2007年到2022年，四大銀行的個人住房貸款佔比從15%左右提公升到30%。 零售業務也是四大巨頭**的重要利潤。
接下來，增量減少，城市商業銀行要想分一杯羹並不容易。
其次，零售業務能否做好，是對風險管理能力的考驗。
在零售業務方面，上海銀行業近年來一直在尋找新的機遇。
2018年，個人消費貸款市場爆發，同年，上海銀行零售貸款餘額達到2768筆21億元，其中消費貸款157476億元，網際網絡消費貸款餘額為109519億元，同比增長26755%。
此後，上海銀行消費貸款不良率達到187%。
2023年上半年，上海銀行不良消費貸款仍高達181%。截至2023年第三季度末，上海銀行信用減值虧損10020億元，同比下降30%。
由此可見，零售業務“尋求突破”的前提是要能夠“控制風險”。
除了消費貸款，上海銀行也在尋求新的突破口。 2023年上半年，上海銀行普惠貸款客戶數量較2022年底增加33家91%，普惠金融貸款餘額較2022年底增加15筆94%.下乙個。 普惠業務能否成為新的增長突破點，或許是上海銀行未來成長的關鍵之一。
展望2024年：工業和消費的新機遇
如果說2023年的城市商業銀行在不斷尋求新的突破和新的價值增長，那麼2024年的城市商業銀行需要進一步扎根行業。
銀行的核心競爭力是什麼？ 是產業的競爭力，是消費的競爭力。
城市商業銀行增長往往與當地經濟增長密不可分。
上海銀行消費轉型的深層邏輯在於，區域經濟發達，社會消費能力強，而江蘇銀行聚焦小微企業，從普惠金融中尋找增長點，也是因為江蘇中小企業活力強大。
對於誕生於中原的鄭州銀行來說，新的增長點源於扎根於工業建設。
2023年上半年，鄭州銀行總資產增加428%，貸款總額增加611%。同期，鄭州銀行不良貸款率較上年末下降，不良貸款餘額下降537%。
在漲跌的背後，抗風險能力增強，總額的增長也表明，支撐行業發展的力度並沒有減少。
鄭州銀行一直以穩健為特徵，這源於區域產業經濟金融賦能的內生使命，也源於穩健經營的管理風格。 天眼查AAPP資訊顯示，鄭州銀行外商投資分布主要集中在河南。
在工業經濟復甦的過程中，這種穩定性可能發揮著更重要的價值。
除了穩定之外，城市商業銀行的增長機會還在於消費端。
一種判斷是，該行業淨息差的壓力可能會持續下去。
整體來看，2024年零售業務淨息差仍將強於企業業務，零售業務仍將是銀行增長的重要方向。
客觀地說，刺激消費需求仍是促進經濟復甦和增長的首要任務。
因此，2024年城市商業銀行的第乙個機會仍然是零售業務。
哈爾濱冰雪旅遊的火爆，也說明市場仍有大量未開發的消費需求。 城市商業銀行如何在零售端找到新的增長點，可能是乙個新的機會。
市場不是沒有消費需求，而是要釋放更多的消費需求。
例如，汽車行業正在經歷用新能源替代燃油汽車的新歷史機遇，我們能否進一步拓展這部分業務，挖掘新的增長點？
此外，挖礦增長的關鍵是進一步提高風險控制能力，在有效控制不良率的前提下，盡可能挖掘零售業務的增量空間。
一方面，挖掘個人零售業務，就是挖掘優質消費貸款的增長潛力。 另一方面，也要提高個人理財業務的能力。
除了消費之外，提高理財能力和水平是釋放新增長動力的關鍵。
2024年乙個明確的行業趨勢是，更多的居民將從財富管理轉向存款，銀行將縮減其理財業務，風險意識將導致居民比以往任何時候都更加儲蓄。
不過，股市不會總是看跌，一旦股市回暖，就會有新的增長機會。
雖然過去在理財方面有優勢的銀行（如招商銀行）還是很有競爭力的，但如果城市商業銀行能把握這個機會，也有可能得到不錯的增長。
結論：
2023年是銀行業調整的一年，也是尋求突破的一年。 如今的2024年，是紮實運營、深入落實實業的一年。
過往發展表明，對於城市商業銀行來說，真正的核心競爭力既不是資產規模，也不是利潤規模，而是實實在在的產業+消費。
接下來，如何在這兩個方向上取得實實在在的成果，是城市商業銀行價值增長的關鍵。
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