2月1日，安踏（02020）旗下Amer Sports正式登陸紐約證券交易所，成為2024年首批大規模IPO之一。
安踏、琺琅投資和騰訊（00700）這三家現有投資者已同意以發行價**收購該公司。 根據檔案，安踏和琺琅將購買最多2個2億美元**，騰訊最多將購買7000萬美元**。 Anamered是瑜伽服裝零售商Lululemon Athletica（luluUS）是奇普·威爾遜（Chip Wilson）投資公司的創始人。
這是晶元設計公司ARM（ARMUS）是自上市浪潮以來美國最大的IPO。
amer sports(as.US）收盤上漲308% 至 13$4，市值 6492億美元。
合成 |招股說明書紐約證券交易所編輯 | arti
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Amer Sports 成立於 1950 年，是一家芬蘭體育用品公司，總部位於芬蘭赫爾辛基。 旗下擁有Arc'teryx、Salomon、Wilson等多個高階品牌，覆蓋戶外、滑雪、網球、高爾夫等運動領域，產品銷往全球100多個國家，員工超過10000人。 根據招股書，2019年，由安踏體育、方源資本、琺琅投資和騰訊SPV聯合成立的財團提出現金要約，以約46億歐元的總收購價收購Amer Sports的全部已發行股份。 值得一提的是，Anamered Investments是由加拿大瑜伽運動品牌lululemon的創始人Chip Wilson創立的投資公司。 要約收購已於2019年3月完成，安踏體育與其他財團成員一起通過AS Holding擁有Amer Sports的全部已發行股本。 交易完成後，安踏體育將持有58%的股份，方源資本和琺琅投資將各持有21%的股份，騰訊將通過方源資本SPV參與。 招股書顯示，目前持股5%以上的機構投資者仍是這四家。 這是該公司在2019年被中國安踏體育收購並從納斯達克赫爾辛基退市後重返資本市場。 2019年，Amer Sports重組並簡化了其公司結構，將其三個核心部門的品牌轉變為直接運營模式。 收購完成後，收入增長加速，復合年增長率為204%，毛利率從同期的47%上公升0% 擴充套件至 497%。按地區劃分，截至 2023 年前 9 個月，公司 40% 的收入來自美洲，33% 來自歐洲、中東和非洲，8% 來自亞太地區（不包括大中華區），19% 來自大中華區。 根據招股書，從2020年到2022年，Amer Sports在大中華區的收入從22億至60復合年增長率為9%，增至524 億美元，收入佔 83% 至 148%；2023年前三季度，大中華區收入同比增長67%6% 至 593億美元，已超過2022年大中華區營收規模，營收佔比進一步提公升至194%。自 2018 年以來，Amer Sports 在大中華區的業務能力不斷擴大，截至 2023 年 9 月 30 日，Amer Sports 在該地區的員工總數已從約 450 人增加到 800 人。 在大中華區的品牌滲透率方面，截至2023年前9個月，Amer Sports在大中華區擁有63家Arc'teryx零售店、30家Salomon自有零售店和67個分銷點（包括自有零售店和合作夥伴店），比2019年的13個呈指數級增長。 根據招股書，始祖鳥（ARC'泰瑞克斯）所羅門和威爾遜佔2023年前三季度總收入的90%以上，其中Arc'teryx、所羅門和威爾遜佔收入的90%以上。4%。Arc'teryx是Amer Sports在中國最知名的品牌。 2023年前三季度，Arc'teryx營收同比增長61%8% 至 941億美元，其中大中華區貢獻了48%的收入，成為最大的市場。 此外，Arc'teryx的忠誠度計畫在大中華區擁有超過170萬會員，而大中華區只有1名會員。40,000。 從 2020 年到 2022 年，該公司的收入從 24 億美元增加到 35 億美元，復合年增長率為 204%；毛利率從 470% 至 497%；淨損失來自 237 億美元至 2 美元52億美元; 調整後息稅折舊攤銷前利潤（EBITDA）從311 億美元至 4 美元53 億美元，復合年增長率為 206%。2023年前三季度，Amer Sports營收同比增長29%9% 至 3053億美元; 毛利率由2022年同期的49個上公升4% 至 522%；淨利潤虧損為114 億美元，同比增長 91%；調整後息稅折舊攤銷前利潤（EBITDA）從262億美元，同比增長613% 至 422億美元。 根據招股書，Amer Sports的大部分賬面“虧損”來自公司剝離其他子品牌造成的估值損失。 自 2018 年以來，Amer Sports 一直在轉型，專注於其核心品牌並精簡其產品組合。 從 2019 年到 2022 年，該公司剝離的品牌包括 M**IC、Suunto 和 Precor 預確。 2019年7月，Amer Sports完成了對法國自行車品牌M**IC的剝離和**; 2020 年 12 月，Amer Sports 斥資 2 億美元**收購健身器材公司 Precor 必確，買家是美國領先的智慧型健身公司 Peloton; 2022 年 1 月，Amer Sports 將其芬蘭潛水電腦和工具以及運動手錶品牌 Suunto** 轉讓給中國可穿戴技術公司 Liesheng。 根據招股說明書，Amer Sports打算使用此次發行的淨收益來償還現有股東貸款項下的所有未償還借款。 Amer Sports在美國上市可以提高其品牌**和美譽度，增加其在全球市場上的競爭力和吸引力，並獲得更多的資金支援和靈活性。 此外，這也是安踏體育實現國際化戰略的重要一步。 安踏體育作為Amer Sports的最大股東，隨著Amer Sports的上市，將獲得更多的資本回報和品牌話語權，實現戰略協同。