1月9日晚間，因重大重組事宜策劃而停牌半個月的中鎢高科宣布初步交易計畫，計畫從1月10日開市起恢復交易。 公告顯示，中鎢高科擬以發行股份、支付現金的方式收購五礦鎢、沃西礦業持有的柿子竹園公司100%股權，並向不超過35名合格特定投資者發行股份，募集配套資金。 由於本次交易的對手方之一五礦鎢和中鎢高科的實際控制人為中國五礦集團，因此本次交易構成關聯交易。 擬建的柿子竹園公司實際上是中鎢高科委託中國五礦管理的五座礦山之一，在資源儲量和品位上具有很大的優勢，其中鎢資源儲量佔全國鎢資源儲量的30%以上，是全球最大的工業可採儲量。 財務資料方面，2024年前三季度，柿子竹源公司的淨利潤甚至超過了中鎢高科。 對於這樣的標的的注入，中鎢高新股吧的很多投資者都歡欣鼓舞。 但需要注意的是，本次交易的審計和評估尚未完成，標的資產的估值和定價尚未確定。 固定增加鎢資產同時，將籌集配套資金因重大重組事宜規劃，中鎢高科於2024年12月25日晚間公告稱，將於2024年12月26日停牌上市，公告並未披露具體事項。 2024年1月3日，公司發布重大活動暫停進展公告，簡要披露“擬發行股份並支付現金，收購五礦鎢業集團***、湖南沃西礦業投資***持有的湖南柿子竹源有色金屬有限公司100%股權，並募集配套資金”。 1月9日晚間，大改制前期方案及改制目標情況終於揭曉。 
首先，中鎢高科擬以發行股份、支付現金的方式收購五礦鎢業和沃西礦業有限公司持有的柿子竹源公司100%股權。 同時，上市公司擬採用查詢方式向不超過35名合格特定投資者發行股票募集配套資金，發行股份數量不超過上市公司通過發行股份購買資產完成後總股本的30%， 在以發行股份方式購買資產的交易中，募集的配套資金總額不超過交易**的100%。募集的配套資金擬在扣除中介費後，用於支付交易的現金對價、標的公司專案建設及上市公司流動性的補充，其中用於補充上市公司流動性的比例不得超過本次交易對價的25%或募集資金總額的50%。 已發行股票的定價基準日為2024年1月10日，發行價為705元股份，不低於定價基準日前20個交易日內公司**平均交易價格的80%。 由於發行股票及支付現金購買資產的交易對手之一五礦鎢的實際控制人與上市公司均為中國五礦，本次交易構成關聯交易。 交易完成後，上市公司的實際控制人仍為中國五礦，本次交易不會導致中鎢高科實際控制人發生變更。 公告稱，本次交易有望達到《重組管理辦法》規定的重大資產重組標準，從而構成上市公司重大資產重組。 但值得注意的是，截至計畫簽署之日，審計評估工作尚未完成，基礎資產的估值和定價尚未確定。 “世界上最大的工業可採儲量”。幫助形成完整的鎢產業鏈雖然標的資產的最終定價尚未公布，但從其質地和財務資料來看，相信不會太低。 公告顯示，柿子竹園公司礦產資源豐富，擁有100多種礦產品種，在資源儲量和品位方面具有較大優勢。 其中，其鎢資源儲量佔全國鎢資源儲量的30%以上，工業可採儲量居世界首位。 此外，柿子竹源公司產品種類豐富，可生產鎢、鉬、鉍、螢石等礦產品，仲鎢酸銨、藍鎢氧化物、黃鎢氧化物等冶煉加工產品，以及硝酸鉍、釩酸鉍等新型鉍原料。 目前，柿子竹園公司已成為保障國家戰略資源供給的重要礦山，是我國首批礦產資源綜合利用示範基地。 年產鎢精礦7000多噸，已成為全球最大的鎢精礦生產企業，年產螢石30萬噸以上，伴生螢石產量位居國內同行業前列。 財務方面，截至2024年第三季度末，柿子竹源公司總資產為2671億元，淨資產為1529億元;2024年前三季度，其營業收入和淨利潤達到1998 億和 395億元。 在資產量和營收量上，柿子竹源公司與中鎢高科存在一定差距，但其2024年前三季度的淨利潤甚至略高於中鎢高科同期的淨利潤（3.）。15億元）。
中鎢高科表示，此次交易將有助於公司形成集鎢礦開採、鎢冶煉、硬質合金、深加工為一體的完整鎢產業鏈，整合資源，促進產業轉型公升級，提公升上市公司抵禦經營風險的能力。 在中鎢高新東方金融股中，不少投資者看好此次重大資產注入，預期股價將大幅上漲甚至繼續上漲，但也有網友擔心，由於公司停牌期間市場整體下跌，公司復牌或將彌補跌幅。 
截至2024年12月22日，中鎢高科擁有4臺660,000戶。 仍有四個礦山託管注意後續注射是否繼續公開資料顯示，中鎢高科是中國五礦鎢業的運營管理平台，管理和運營集開採、冶煉、加工、裝備製造、共享服務於一體的完整鎢產業鏈。 公司擁有眾多硬質合金主導產品，擁有4個國家科技創新平台和行業唯一國家重點實驗室，是中國鎢工業領域的龍頭企業和領軍企業。 此次注入的柿子竹園公司，其實是中鎢高科委託的中國五礦之一。2024年3月25日，公司披露《關於委託管理的鎢相關企業股權調整的公告》，據此，五礦有色金屬股份有限公司、湖南有色金屬股份有限公司擬將2024年9月20日委託給公司的鎢相關企業股權轉讓給五礦鎢業。 鑑於相關鎢相關企業股權相繼發生變更，公司與五礦鎢業簽訂了《股權託管協議》，五礦鎢業將繼續委託上述鎢業企業股權管理。 中鎢高科委託管理的五家公司分別是：湖南有色資產經營有限公司持有的江西秀水祥魯山鎢業有限公司、湖南柿子竹源有色金屬有限公司、衡陽遠景鎢業有限公司、湖南有色金屬新天嶺鎢業有限公司、湖南藥港仙礦業有限公司。 根據託管協議，公司對每個託管標的向上述股權持有人收取每年100萬元（含稅）的託管費。 據了解，上述5個礦山擁有鎢資源近120萬噸，年產鎢精礦約2個50,000噸。 為了避免同行業競爭，中鎢高科大股東中國五礦已承諾在條件滿足時向公司注資採礦冶煉企業。 柿子竹源公司這次的注資，就是為了履行自己的承諾。 未來，其他四座礦山是否以及何時注入仍值得密切關注。 2024年以來，中鎢高科表現良好，非淨利潤從不足1億元增長至478億元。 但由於需求端和成本端的壓力，中鎢高科今年的業績一直承壓，2024年前三季度，公司實現營收9548億元，同比減少42%，實現扣除非淨利潤237億元，同比下降36%。 截至2024年12月25日**，停牌前，中鎢高科股價為848元，市值118億元。 
編輯：Joey。
評論：沐玉。