房地產金融支援力度強有力，“白名單”專案融資加速
促進房地產市場平穩健康發展，是當前經濟金融工作的重要內容之一。 3月5日，李強總理在工作報告中提出，介紹今年優化房地產政策的工作任務，一視同仁地支援不同所有制下房地產企業的合理融資需求，促進房地產市場平穩健康發展。 今年以來，支援房地產市場發展的措施不斷出台，城市房地產融資協調機制落地步步伐加快。 一方面，多地“白名單”專案上線迅速，落地速度快，專案覆蓋面大; 另一方面，金融機構加大力度，以實際行動推動專案對接落地，加快資金投入。 總體來看，城市房地產融資協調機制自成立以來取得了一定成效。 業內人士表示，隨著專案資金的逐步到位，專案建設將加快步伐，整體對市場的積極影響有望進一步顯現，後續相關配套政策也有望進一步完善。 商業銀行有序推進實施2023年**經濟工作會議明確提出，要積極審慎化解房地產風險，一視同仁地滿足不同所有制的房地產企業的合理融資需求，促進房地產市場穩定健康發展。 今年1月，住房和城鄉建設部、國家金融監管總局聯合印發《關於建立城鎮房地產融資協調機制的通知》，明確建立了城鎮房地產融資協調機制。 隨後，兩個部門陸續召開會議，進一步部署落實城市房地產融資協調機制相關工作。 2月6日，國家金融監督管理總局召開專項會議，要求“各商業銀行要主動對接協調機制，及時審核房地產專案清單，加快信貸審批，實現合理融資需求'充分滿意'”。 2月20日、2月29日，召開了兩次城市房地產融資協調機制排程會議，推動加快落實城市房地產融資協調機制。 截至2月28日，全國31個省份276個城市建立了城市融資協調機制，累計擬建房地產專案約6000個，商業銀行審批貸款超過2000億元。 此前披露的資料顯示，截至2月20日，全國29個省份的214個城市建立了房地產融資協調機制，共涉及5349個專案。 相比之下，在8天內，增加了62個城市和600多個專案。 工作良好開端的背後，是住房和城鄉建設部與國家金融監督管理總局的聯合排程，以及各地和相關金融機構建立機制、提交清單、抓落實的快速行動。 記者從採訪中了解到，城市融資協調機制建立後，多家銀行積極響應，通過成立“專項工作組”、現場調研、開通綠色通道、制定個性化措施等一系列措施，推動專案貸款交付既“快”又“穩”。 從最直觀的資料呈現來看，截至2月22日，工商銀行已對接專案約3800個，完成審批專案近100個，審批約400億元，為廣州、北京、蘇州、鄭州等25個城市的近40個專案募集資金約80億元。 截至目前，農行已對接專案4000餘個，累計授信近500億元，民營企業等非國有實體佔貸款主體的80%以上。 中國銀行已批准或正在審批100多個專案，金額超過300億元，近2500個專案正在評估中。 建行已對接專案近3000個，審批專案近百個，審批金額超過500億元。 民生銀行已收到融資協調機制專案867個。 從資料背後的實踐來看，每家銀行的具體方法都有自己的特點。 例如，在重慶，工商銀行成立了“房地產融資協調機制工作組”，成立了房地產融資業務專屬評審小組，為“白名單”專案開闢了信用審批綠色通道，實現重慶“白名單”專案的全覆蓋。 在安徽，中國農業銀行聚焦保障購房者權益，落實“優先受理、優先調查、優先審評、優先審批”的“四個優先”工作機制，率先審批首批地方協調機制專案金額168億元。 為保障金融服務的落實，中國銀行董事長葛海嬌於2月27日至2月28日在四川成都市和湖南省長沙市開展了房地產融資協調機制專項調研，成立了總行和分行兩級職工班。 並部署專業骨幹力量，高效組織專案評審，推動“白名單”專案融資新進展。中國建設銀行和民生銀行也成立了專項工作組，積極對接榜單上的房地產專案，優化業務流程，提高辦理效率。 “從資料來看，融資協調機制成效顯著，'白名單'專案審批和資金發放進度明顯加快，有助於緩解房企資金壓力，促進房企加快建設和交付; 同時，也有利於提振市場對房地產業復甦的信心。 光大銀行金融市場部巨集觀研究員周茂華告訴記者。 中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬告訴記者，在政策的推動下，商業銀行積極對接“白名單”專案，有的開展了貸款融資和貸款展期，城市房地產融資協調機制迅速落地。 隨著商業銀行的有序實施，預計未來“白名單”專案的實施可能會加快。 一視同仁，按類落實政策在銀行實施房地產融資協調機制的過程中，反覆提到“不加區別地滿足不同所有制下房地產企業的合理融資需求”，這也是政策要求的內容之一。 對於銀行而言，如何實現平等待遇、優化貸款審批流程，是有效促進金融和房地產市場良性迴圈的關鍵。 對於上榜專案，中國銀行選擇實行分類政策，逐一篩選，即按照市場化、法治化的原則對專案進行評估。 對於開發建設正常、抵押物充足、資產負債合理、還款有保障的專案，銀行建立了授信綠色通道，優化審批流程，縮短審批時限，積極滿足合理融資需求。 對於在開發建設中遇到暫時性困難但基本能平衡資金的專案，我們不會盲目提取貸款、切斷貸款或加壓貸款，而是通過延長現有貸款、調整還款安排、增加新貸款等方式予以支援。 如果將中國銀行歸類為橫向維度，那麼工商銀行的指標則在縱向維度進行分層。 具體而言，工商銀行通過“快”與“穩”的結合，區分集團和專案本身的風險，更精準地支援房地產企業優質專案的合理融資需求，防範專案交付風險，促進房地產市場平穩健康發展。 中國指數研究院企業研究主任劉水告訴記者，對於協調機制推動的“白名單”專案，商業銀行需要按照市場化、法治化的原則，對協調機制推動的白名單進行評估。 在工作機制方面，商業銀行要建立優化貸款審批流程、完善審批制度、細化盡職調查和免責條款的專項工作機制。 婁飛鵬認為，商業銀行在提供房地產領域金融服務時，應重點研究判斷其專案狀況和融資主體現金流，注意風險緩釋措施，滿足其對符合銀行准入條件的專案或房地產企業的合理融資需求。 前期對協調機制專案的審批一視同仁，後期也要嚴格審查資金使用情況。 監管機構要求“確保所有資金都用於專案開發和建設，並防止資金被挪用用於土地購買、債務償還或其他投資”。 中國農業銀行相關部門工作人員告訴記者，該行嚴格按照專案進度發放貸款，按照清單中的專案。 同時，加強對貸款資金使用全過程的監控，在嚴格執行有關部門對預售資金的監管規定的前提下，按照規定對資金支出逐一進行審查，確保全部資金用於專案開發建設。 婁飛鵬認為，銀行在准入管理過程中需要充分關注房地產企業和專案的現金流，科學合理地計算貸款資金規模，防止過度授信融資。 在貸款發放和支付過程中，做好委託支付工作，注意支付週期，根據專案資金流向及時提供貸款。 在劉水看來，要加強貸款“發放-使用-還款”的閉環管理，防止貸款被挪用，保障信貸資金安全。 58安居科研究院院長張波告訴記者，一方面要著力資金的分配和管理，重點抓好專戶的監管。 例如，根據專案進度，分配相應的資金，控制好流程，以滲透的方式管理資金流向。 另一方面，落實地方監管主體責任，不僅對銀行進行查核，而是通過層層查的方式，最大程度保證資金安全。 金融機構需加快業務流程優化城市房地產融資協調機制作為解決當前房地產企業融資困境的有力起點，是維護購房者合法權益的有效手段，也是完善房地產專案管理的重大創新，對推動房地產市場穩定健康發展具有重要作用。 住房和城鄉建設部、國家金融監督管理局於2月29日聯合召開城市房地產融資協調機制第一次排程會議，強調按照協調機制“盡量建設”的原則，3月15日前，地級以上城市應建立融資協調機制， 不僅要高質量地完成“白名單”推送，還要高效協調解決專案的難點問題。要嚴格按照標準做好專案篩選工作，經金融機構確認後形成第一批合格專案。 金融機構應加快審查。 記者了解到，各大國有銀行紛紛表示，將始終堅持大銀行責任，統籌全行進一步推進城市房地產融資協調機制落實，一視同仁地滿足不同所有制房地產企業的合理融資需求。 同時，繼續做好金融服務保障性住房、特大城市城中村改造、普通和應急公共基礎設施建設等“三大工程”，助力構建房地產發展新模式。 “在一系列政策措施出台後，政策效應逐漸顯現，有助於穩定房地產市場。 婁飛鵬認為，在進一步穩住房地產市場方面，扶供穩需仍有政策空間。 周茂華還表示，此前出台的穩樓市一攬子政策措施仍有空間，重點是各地區要根據當地市場供需情況，用好政策工具，穩定預期，持續釋放政策紅利。 為了最大限度地發揮籌資協調機制的有效性，需要加強各部門之間的協調與合作，減少資訊不對稱。 同時，金融機構應加快業務流程優化，提高業務處理效率。 “在房地產市場深度調整的背景下。 樓市政策仍需長期短期結合，共同促進市場持續穩定。 張波表示，從短期政策來看，一方面注重民生，落實“保障房貸”“減存房貸”等政策，旨在提高居民幸福感和獲得感。 另一方面，加大供需拉動力度，著力落實一線城市融資平等、放寬限購限政策，解決開發商貸款難、購房者門檻高的問題。 從長遠政策來看，在提公升生活品質、擴大保障覆蓋面方面還有很大的發展空間。
科技金融助推科技創新，做強實體經濟“骨”
經濟是身體，金融是血液，兩者是共生共榮的。 去年首屆金融工作會議提出“抓好科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金金融、數字金融”。 今年3月5日，李強總理在工作報告中提出，“大力發展科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金融、數字金融”。 優化融資增信、風險共擔、資訊共享等配套措施，更好滿足中小微企業融資需求。 科技金融是今年全國表成員關注的熱點話題之一。 當前，科技型企業貸款繼續保持較快增長，科技相關領域和薄弱環節的金融支援精準有力，金融“血脈”不斷暢通科技創新，做強實體經濟“骨”。 對於如何更好地“水”科技企業下一步的金融“活水”，全國一流表成員紛紛建言獻策。 金融支援科技企業“加速執行”。3月6日，中國人民銀行行長潘功生在十四屆全國人大二次會議經濟主題新聞發布會上表示，做好科技金融等“五大條”工作是金融服務實體經濟高質量發展的重要著力點。 也是深化金融供給側結構性改革的重要內容。下一步，中國人民銀行將加強與科技、環保等行業管理部門的協調合作，進一步提公升資金支援力度、可持續性和專業性。 全國人大代表、河北金融學院院長、河北省農工委副主席楊偉坤圍繞金融支援科技創新發展問題提出，要加快科技金融發展，培育科技創新金融生態圈。 楊偉坤告訴記者，要鼓勵商業銀行設立科技分行，實施科技企業“首貸戶”培育工程，支援商業銀行開展授信融資、股權質押融資、智財權質押融資、發行科技創新票據、科技創新企業債券等。 穩步擴大通過債券市場融資規模。探索建立智財權質押融資風險補償**，對無抵押資產、無現金流、無訂單的創業企業實施智財權質押融資風險補償，支援符合條件的科技型中小企業發行高收益債券。 金融監管機構對這種擔憂做出了積極回應。 近年來，證監會堅持“兩個堅定不移”，不斷擴大各項政策的覆蓋面和包容性，支援包括民營企業在內的各所有制企業利用資本市場發展壯大，幫助“專新”中小企業在多層次資本市場中茁壯成長。 科技部還把代表委員們的意見和建議轉化為促進科技創新的切實措施。 科技部研究支援企業科技創新的措施，支援科技龍頭企業組建創新聯合體，承擔國家科技任務，推動科技龍頭企業成為我國科技創新的重要力量。 目前，在各方共同努力下，科技型企業融資便利性不斷提高。 我國科技創新金融體系和市場體系不斷完善。 金融監管部門強化頂層設計，不斷完善科技創新金融支援政策框架，優化市場機制，豐富金融支撐工具，初步構建了包括銀行信貸、債券市場、**市場、風險投資、保險和融資擔保在內的綜合性、多層次的科技創新金融服務體系。 央行資料顯示，截至2023年底，普惠小微貸款餘額同比增長23%5%，“專專、專、新”，科技型中小企業貸款增速為186% 和 219%。製造業中長期貸款餘額同比增長31%9%，其中高技術製造業中長期貸款增速達到34%，基礎設施中長期貸款餘額同比增長15%。 中國銀行研究院博士後李一凡告訴記者：“從銀行的角度來看，我們可以從以下幾個方面下功夫：一是繼續加大科技金融支援力度。 探索優化網點布局，推進科技金融特色網點建設，實現相關產品和服務的精準供應。 二是完善科技金融產品和服務體系。 推動相關產品供給由單一信貸向綜合金融服務轉變。 三是繼續深化銀政合作。 全力支援加速顛覆性技術和前沿技術湧現，助力推動創新驅動高質量發展。 四是優化風控體系。 ”科技型企業直接融資渠道暢通無阻推動更多金融資源投向科技型企業，為科技型企業提供更精準、優質、高效的金融服務，也體現在完善多層次資本市場的直接融資功能上。 當前，科技企業直接融資渠道暢通無阻，資本市場服務科技企業的功能明顯增強。 監管部門紛紛推出科技創新票據、科技企業債券等債券產品，拓寬科技企業直接融資渠道。 科技創新板和北京證券交易所的成立，將深化改革，引導創業投資和私募股權投資持續健康發展。 截至2023年6月底，科創票據餘額和科技公司債券餘額約4500億元，1000多家“專專新”中小企業在A股市場上市，創業投資和私募股權投資管理規模近14萬億元。 “銀行是我國金融業的主體，要突出重點，優化信貸資源配置，探索金融與科技融合的新模式和新路徑，在科技金融發展中發揮更大作用。 理財公司也可以充分發揮牌照多元化、機制靈活等優勢，通過發行主題理財產品，加大對科技型企業的投入。 招聯首席研究員董希苗告訴**記者。 此外，不少受訪者還提到了風險防控問題。 李一凡說：“金融機構做好科技金融工作，關鍵是要建立有效應對相關風險的適當機制，促進銀行風險偏好與科技創新活動風險特徵的匹配，形成金融產品和服務供給與科技企業金融需求的相互匹配。 “科技創新是一項探索性和創造性的工作。 機構在協調科技創新資金支援時，需要防範金融風險。 在興圖金融研究院副院長薛紅豔看來，與傳統產業金融相比，科技金融的難點在於科技企業不確定性高，缺乏傳統的增信方式。 對於銀行來說，在發力發展科技創新金融的同時，也要加強對行業的跟蹤和研究。 在業務發展的步伐上，要先深化具體領域，再逐步拓展，避免急於求成。
實體經濟金融服務要更加注重質量和效率
蘇向高 2024年全國人大兩會期間，如何更好地服務實體經濟金融，成為不少代表委員的熱點話題。 事實上，近年來，全國人大和全國人民代表大會兩會的議員和委員們經常提到和討論這個話題，是乙個經常被討論和更新的話題。 從發展角度看，金融體系與實體經濟相輔相成、相互促進，共同構成社會發展繁榮的重要力量。 在中國巨集觀經濟發展的不同階段，實體經濟對金融服務的“數量”和“質量”有不同的要求。 當前，我國已進入高質量發展階段，經濟結構轉型正在加速，新的發展階段需要金融資源的高質量投入，也要求監管部門、金融機構、投資者等主體更加關注實體經濟金融服務的質量和效率。 首先，監管部門在為實體經濟引導和評估金融服務的過程中，應更加重視“新動能”領域的金融資源投入。 事實上，在過去幾年中，監管機構在引導金融機構增加對“新司機”領域的服務方面是有效的。 據央行介紹，2018年以來，我國普惠小微貸款、製造業中長期貸款、綠色貸款增速持續高於所有貸款增速。 目前，我國各類再貸款工具已基本實現“五大條”覆蓋。 未來，監管部門可以繼續引導金融機構加大對重大戰略、重點領域和薄弱環節的支援力度，滿足經濟高質量發展的合理融資需求。 二是金融機構需要不斷提公升服務新經濟的理念、能力和質量。 一方面，近年來，金融機構在實體經濟的融資結構中較偏向傳統行業，在傳統行業領域積累了豐富的服務經驗。 我國經濟結構和產業結構的轉型公升級對金融機構提出了新的要求，這就要求商業銀行走出舒適區，不斷加大新興領域的信貸和債務投資，要求保險公司、公司和公募企業進一步加大新興領域的股權和債權投資，以滿足新興領域的融資需求。 另一方面，金融機構在服務新興產業的同時，應努力平衡盈利能力和安全性，提高對各種風險的定價能力，努力實現業務的可持續性。 第三，各類投資者也要更加關注金融服務主體的質量和效率。 長期以來，社會融資規模等綜合指標一直是眾多投資者判斷經濟發展熱度的重要指標之一。 但是，在高質量發展階段，只關注金融服務實體經濟的整體變化，而不關注質量和結構變化，就不能很好地把握我國經濟金融發展新階段的規律和特點，不利於取得良好的投資成果。 也不能為有關部門實施精準的貨幣政策創造良好的市場氛圍。央行在發布的《2023年第四季度中國貨幣政策實施情況報告》中指出，在高質量發展階段，經濟發展不僅要看經濟增長，還要看金融支援。 要多看利率下降的影響，社會融資成本穩步下降，說明實體經濟的信貸需求得到合理滿足; 要多看科技創新、綠色發展、中小微企業等重點領域的財政支援，更好地反映財政資源對實體經濟有效需求的滿足程度。 總之，要不斷提公升實體經濟金融服務的質量和效率，不僅需要監管部門繼續加大引導和支援力度，更需要各類金融機構不斷自我創新，也需要資本市場和投資者更加客觀理性地看待融資結構的變化。
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