開立個人養老金賬戶，選擇相應的養老金產品，僅僅是個開始。 在漫長的投資過程中，投資者可能會遇到更棘手的問題：如何檢查**是否運作良好？ 如何看待和面對個人養老金投資賬戶收入的波動？
在個人養老金的投後問答環節，這些疑惑將為投資者解答。
Q1、如何通過購買公開發售**通過個人養老金檢視**的投資情況？
目前，通過個人養老金賬戶可以購買的公開募股類別是“養老金標的”操作更加公開透明，會定期發布季度報告，在年報中，投資者可以登入管理公司官網檢視，了解業績和投資情況。 我應該檢視哪些指標？
首先，看最佳效能。 業績是人的第一印象，通過定期報告檢視第一業績，一方面要關注長期（比如過去3年、過去5年）的業績，另一方面要注意與業績基準的對比，把“淨值增長率”（實際業績）和“業績基準回報率”這兩個指標， 一般來說，長期業績基準的養老金目標，才能稱為合格**。這裡需要注意的是，由於個人養老金**Y份額的執行時間相對較短，如果想了解長期表現，可以檢視Y份額對應的原始份額。 以工銀瑞信**為例，根據**定期報告，截至2023年第四季度，工銀瑞信**四股Y股對應的原股，包括工銀養老金2035Y、工銀養老金2040Y、工銀養老金2045Y、工銀養老金2050Y，自成立以來均實現正收益。 其中，作為行業首批養老金標的**，工銀養老金2035A自2018年10月成立以來，累計實現29回報57%，優於基準回報率（3.）。77%）。
其次，看投資策略。 本欄目詳細闡述了養老金目標的整體執行情況，並詳細介紹了投資組合的比例，如股權配置的上限和下限、固定收益配置的上限和下限等。 通過觀察投資策略，我們可以對公司的風險收益水平有乙個基本的了解，對長期收益率和波動性有更理性的預期。 例如，工銀養老金2035年期報明確提到，“第四季度，考慮到估值處於低位，股權將保持在中性、高位，並繼續在股權內部進行結構調整。 在市場展望策略方面，從資產配置角度出發，積極布局低位資產，牢牢把握行業大勢，聚焦拓展全球視野，聚焦美債收益率高位帶來的長期戰略配置機會。
第三，看投資細節。 一般來說，季度報告會公布前10名重倉**，中期年報會公布所有倉位**。 投資者可以通過“投資明細”了解更多，檢視實際投資情況是否與投資策略相符，並根據副經理的長期表現進一步評估管理人選擇的能力。 在2035年第三季度的重倉列表中，可以看到工銀工業債A、建行雙息分紅債C、工銀天利債B等。
Q2、如何看待和面對個人養老金投資賬戶收入的波動？
首先，建立正確的風險意識。 “風險”與“回報”是密不可分的，低風險高安全必然是低收益，高收益必然伴隨著高風險。 對於年輕人來說，如果只選擇低風險的投資產品，只能獲得相對較低的投資回報水平。 如果我們想追求養老金資產的長期增值，獲得相對較高的回報，在規劃養老金投資時，需要優先考慮股票產品，在承擔相應風險的同時，積累更豐厚的養老金資產。
其次，在品種的選擇上，選擇適合您風險承受能力的產品。 在工銀瑞信養老金產品序列中，存在穩定、平衡、正性三種不同風險等級的目標風險，風險偏好逐步提公升，構建了涵蓋不同風險和收益特徵的養老金產品體系。 在購買養老投資產品之前，投資者需要自行進行風險評估，詳細確認投資理財產品的風險水平和條款，選擇符合自身風險承受能力的產品。
最後，在持有過程中，要堅持投資的長遠原則。 與普通儲蓄賬戶不同，個人養老金賬戶是封閉式運作的，參與者在退休、完全喪失工作能力、出國（境內）定居或符合其他國家規定時，可以按月、分期或一次性領取個人養老金。 如果不符合上述條件，則不能中途撤回。 因此，養老投資的核心競爭力在於其“長期可持續性”，評估養老產品的長期收益率更為合理。 當個人養老投資賬戶餘額在短期收益上出現波動時，我們也要冷靜下來，理性看待短期波動。
Q3、投資養老金目標**，優先選擇定期投資還是一次性投資？
從投資者的實際情況來看，個人養老金儲備金額和投資期限需要長期積累，很難實現單一投資。
從風險控制的角度來看，一次性投資的“時機”非常重要，萬一你在市場短期高點買入，投資後可能會“站崗”，需要很長時間才能收回資金。 定期投資的好處是“分批買入，稀釋時機”，當行情是第一次時，它不會衝動地交叉倉位，所以不會盲目追高; 當市場最好的時候，可以買得越來越便宜，有望避免“抄到山的中途”，有望在低水平上積累更多價效比的籌碼。 對於普通工薪階層來說，每個月從工資中拿出少量的錢來投資產品，相當於撫平了選對時機的風險，操作起來也很簡單。
在分紅方式的選擇上，建議年輕投資者考慮“分紅再投資”，通過“定期投資-盈利-定期投資”的良性迴圈，有望繼續將投資獲得的收益再次投入到養老金目標中，在一定程度上也享有“複利”效應。 隨著時間的流逝，養老資產可能會積累得越來越多，幫助我們更好地應對養老問題。
根據規定，目前個人養老金賬戶的年度繳費限額為120000，投資者可以根據自己的現金流制定定期投資計畫，“富足節儉”。 如果閒錢比較多，可以充分利用個人養老金賬戶，每月固定投資金額最高可達1000元; 閒錢少一點，乙個月可以投資幾百塊錢，長期堅持。
總之，為了讓老年人過上更輕鬆的生活，投資個人養老金是非常必要的。 這將是乙個長達數十年的過程，投資者必須盡早規劃，科學理性地選擇自己的養老投資產品和投資方式，立足於長期、耐心持有。 作為公募行業養老行業的排頭兵，工銀瑞信**也將持續打磨投研能力、產品布局、投資者陪伴，助力居民幸福生活。
風險提示：**名稱中的“養老金”一詞不表示收入保證或任何其他形式的收入承諾，**不保護本金，可能會發生損失。 管理人按照盡職盡責、誠實守信、審慎勤勉的原則管理和使用物業，但不保證一定的利潤或最低回報。 過往表現並不代表未來表現，管理人管理的其他表現並不構成表現保證。 **存在風險，投資者在投資前應仔細閱讀《**合同》、《招股說明書》、《產品關鍵資料概要》及更新等法律檔案，在全面了解產品情況、費率結構、各銷售渠道收費標準並聽取銷售機構是否合適的基礎上，選擇適合自身風險承受能力的投資品種。