今日（12月22日），國有五大銀行已下調其官網公布的最新人民幣存款利率表所列人民幣存款利率。 這也意味著，年內第三次存款上市降息正式到來。
根據此前五大行公布的人民幣存款利率表可以發現，本輪利率調整中，1年期、1年期、2年期、3年期、5年期定期存款掛牌利率分別下調了10個基點、20個基點、25個基點和25個基點。 調整後，3個月、6個月、1年、2年、3年、5年期定期存款的人民幣掛牌利率分別為。 0%。
摘自中國農業銀行官網。
特徵：
短期存款利率今年首次調整
2024年以來，各大國有銀行分別於6月8日和9月1日調整存款利率。 這是大型國有銀行今年第三次下調存款利率。
6月8日存款利率調整中，活期存款利率下調5個基點，2年期、3年期、5年期人民幣掛牌利率分別下調10個基點、15個基點和15個基點。 3個月及6個月定期存款利率維持不變。
9月1日上市存款利率調整後，1年期、2年期、3年期、5年期人民幣存款利率分別下調10個基點、20個基點、25個基點。 活期存款、3個月和6個月定期存款的利率維持不變。
在本次存款利率調整中，除長期定期存款利率外，還調整了3個月和6個月短期定期存款利率，均下調了10個基點。
中金公司表示，自2024年6月恢復存款利率下調以來，已出現五輪由主要國有銀行牽頭的存款利率下調，前幾輪以長期存款下調為主，旨在拉平過陡的存款利率曲線一年內存款降息10個基點是五輪降息中的首次降息，標誌著後續存款利率曲線全面下行趨勢的開始。 由於短期存款利率罕見下調，本輪可能是自2024年以來最大規模的一輪全面存款降息。
兆聯首席研究員董希苗對南都灣金融社記者表示，短期存款利率水平普遍偏低，過去下降幅度較小。 目前短期存款利率的下降，表明存款利率已進入整體下降階段。
Q&A問答
關於存款利率調整的三個問題
存款利率與上次調整只有三個月的差距，如果從6月8日的調整開始計算，五大銀行在短短半年內已經進行了三輪利率調整。
存款利率調整背後的原因是什麼，會有什麼影響？南渡灣金融學會記者專訪業內人士，尋求特別解答。
Q1：本輪利率調整的原因
從業內來看，淨息差持續收窄是影響本輪利率調整的重要因素。 國家金融監管總局公布資料顯示，2024年第三季度，商業銀行淨息差為173%，高於 194% 下跌 021個百分點，為2024年以來的最低水平。
兆聯首席研究員董希苗對南渡灣金融社記者表示，今年以來，為更好地支援經濟持續復甦，商業銀行主動採取多種措施，加大對實體經濟的降費和優惠力度。 同時，由於企業和居民缺乏有效的融資需求，一些銀行通過降低貸款利率來吸引更多客戶。 現有首套住房貸款利率下調，每年減少銀行利息收入近2000億元。 在多種因素影響下，今年以來銀行淨息差明顯收窄，營業收入和利潤增速均有所回落。
在此情況下，為保持息差基本穩定和利潤合理增長，增強服務實體經濟的可持續性和高質量發展的穩定性，通過降低存款利率來降低負債成本成為銀行的必然選擇。
浙江大學國際商學院數字經濟與金融創新研究中心聯席主任、研究員潘鶴對南都灣金融學會記者表示，降低存款利率主要有兩個目的：一是擠出存款，讓存款流向第一和消費市場，通過降息來降低儲蓄率;二是降低銀行業成本，使銀行在存款端獲得更便宜的資金，從而傳導到融資端，降低企業融資成本，刺激信貸。
Q2：存款利率下調有什麼影響？
銀行存款利率下降最直接的影響是居民存款利息收入的減少。 以20萬元本金為例，1年期、2年期、3年期、5年期定期存款利率較以往分別下調200元、800元、1500元、2500元。
在董錫苗看來，存款利率的下降會降低企業和居民的存款利息，或者在一定程度上促進企業和居民擴大投資和消費，有利於提振消費，擴大內需。
但需要注意的是，目前企業和家庭的有效融資需求不足，信心和預期疲軟，風險偏好較低。
為此，董錫苗補充說，為加快落實首屆經濟工作會議部署，財政政策和貨幣政策要更加積極主動，主動發力，繼續幫助企業解決困難和實體經濟穩步復甦，穩定居民就業，增加居民收入。 促進房地產市場健康穩定發展，從根本上提振企業和居民投資消費意願和能力。
對於存款利率的下調，潘林認為，此次操作將影響兩個方面：在存款端，存款會流出儲蓄端，流向其他領域;在融資方面，它將降低融資成本。
需要注意的是，存款利率的下降受到貸款利率下降的影響，同時，存款利率的下降也會反過來影響貸款利率的水平。 華泰**在研報中表示，明年年初不排除LPR下調10BP-20BP，但對貸款重新定價的影響將主要體現在未來1-2年，與存款利率下調影響相對匹配，避免年底LPR下調對息差的影響。
Q3： 存款利率會繼續下跌嗎？
年內已經降息了三次，去年9月份也進行了同樣的降息，經過幾次降息，銀行的存款利率水平一直處於低位，後續的存款利率還會繼續下降嗎？
潘、林表示，現在空間不大，但還會繼續下降，因為現階段金融體系資金流通的情況客觀上還是存在的，未來要讓銀行資金“動”起來。
董希苗認為，“長期來看，在經濟下行時期，各類資產會下降，投資收益會下降，存款利率會下降。 **經濟工作會議要求，'推動社會綜合融資成本穩步適度下降'。目前，央行已建立起以市場為導向的存款利率調節機制。 在此背景下，未來銀行仍有可能在資金端降低成本，存款利率繼續下降的可能性更大。 ”
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