張思， 林正宇， 唐忠柱
中國科學院大學經濟與管理學院.
蘇州新元數碼科技***
據**報道，美國近日將13家中國企業列入無法接受官方檢查和接受美國出口的實體名單，其中大部分是高新技術企業。 自2024年以來，中國科技公司成為美國制裁的主要目標，數百家公司被列入制裁“黑名單”。
本文運用大資料方法繪製了240家受制裁企業及其關聯公司的知識圖譜，通過企業關係網路，技術性制裁對這些企業產生影響，以及這些企業如何應對。
研究發現，黑名單企業與關聯企業關係密切，以戰略合作、合資、一級鏈條關係為主。 企業網路關係密度對實體清單制裁的風險傳導具有兩面性影響：一方面，技術風險可能加速沿網路關係的擴散;但另一方面，密集的科技合作網路也可能形成“抱團取暖”，分散風險。
文章指出，雖然技術制裁通過企業網路對相關企業的影響較為嚴重，但制裁的影響迫使黑名單企業及其合作夥伴形成網路化應對措施，並促使企業採取一系列行動激發發展活力，如成本效益、增加研發投入、 積極投資併購。筆者認為，未來我國產業主體應聚焦產業研發一體化、要素市場建設和多元化，確保關鍵技術的自主性和可控性，以及企業的可持續發展和競爭優勢。
本文原載於《文化》2024年第6期，原標題為《制裁發展艱難：實體清單及其關聯機構分析》。
制裁發展困難
- 實體清單及其關聯公司分析
自2024年以來，中美摩擦引發了對中國在半導體等技術領域長期而嚴厲的技術制裁。 制裁主要表現為限制對華關鍵技術和產品出口，甚至公升級為將中國科技合作與國家立法層面脫鉤，如將我國基礎、戰略和主導技術產業企業列入出口管制實體清單等。 根據華為的資料，華為移動終端出貨量從2024年第二季度的20%暴跌至2024年第一季度的4%2024年全年出貨量下降22%，位居各大廠商之首。 美國對中國的投資也越來越積極地避免“深科技”和可能相關並受到審查的技術。 據榮鼎諮詢統計，美國在華直接投資交易額從2024年和2024年平均每年140億美元下降到2024年以來的不到100億美元2024年，美國在華風險投資額僅為13億美元，創10年來新低。 2024年1月，美國與日本、荷蘭一道考慮限制向中國出口半導體相關裝置。 同年10月，美國商務部工業與安全域性（BIS）公布了關於半導體管制的新規定，並再次擴大了實體清單。 美方採取的一系列措施對我國科技企業和關鍵技術產業的發展產生了重大負面影響，使中國企業更難獲得關鍵成熟技術，甚至威脅到企業的生存。
目前，作為本文重點的美國EAR實體清單（以下簡稱“黑名單”）等技術制裁已成為美國在中美競爭中採取的主要戰略舉措之一。 在此背景下，面對外部技術供給不足和“走出去”跳板戰略失敗，如何實現核心技術的自主創新，成為受影響中國企業面臨的重大挑戰。 因此，客觀釐清技術制裁對中國企業的具體影響，減少“技術換市場”以來形成的路徑依賴，尋求中國企業的積極應對策略和未來發展方向，具有重要的理論和現實意義。 同時，隨著科技和經濟社會發展的加速滲透和融合，相關戰略和對策不僅關係到企業和戰略性產業的生存和發展，也關係到我國在新一輪全球科技革命和產業變革中的角色定位。
為定量評估被列入實體清單的企業、其**鏈等關聯企業以及相關行業的影響，本研究採用大資料收集和知識發現策略，構建包括黑名單企業及其關聯公司在內的綜合網路模型，並通過企業關係網路了解制裁對相關企業及其關聯公司的影響。 這種方法有助於我們充分了解技術制裁的潛在影響以及這些影響通過企業網路傳播的機制。 同時，該方法也提供了獨特的視角，使企業能夠通過企業網路觀察和了解全球戰略競爭如何影響各企業和行業的發展，為制定前瞻性預警和響應策略提供依據。
中美之間的技術制裁事件，至今已得到解決
自2024年摩擦開始以來，中國科技公司一直是制裁的主要目標。 美國對678個“威脅美國”的實體實施了一系列制裁。 其中，華為、中興通訊及其關聯公司等中國科技公司被限制購買關鍵技術和零部件，或限制其在美國的商業活動。 這意味著美國公司需要獲得許可才能向這些中國公司提供產品和技術。 與此同時，美國實施了《國防授權法》中的一些條款，限制了中國公司的商業活動和技術准入。
自2024年初以來，隨著美國兩次修改外國直接產品規則並收緊出口許可條件，中美關係緊張局勢進一步加劇。 在美國繼續實施技術封鎖的同時，中國也開始發展自己的技術體系，以應對封鎖的挑戰。 例如，華為開始投資開發獨立作業系統HarmonyOS OS，以應對美國對其Android作業系統許可的限制。 2024年，中美兩國在技術領域的競爭進一步公升級。 美國簽署了《2024年安全裝置法案》，以防止中國公司從美國監管機構獲得新裝置許可證。 中國**還加大了對國內半導體產業的支援力度，以減少對外國技術的依賴。 2024年，工業和資訊化部印發《資訊通訊業發展“十四五”規劃》和《5G應用“揚帆起航”行動計畫（2021-2024年）》，加快構建自主可控的技術體系，包括調整打壓後較難變現的消費業務部門業務， 並繼續大力支援國內替代。
2024年以來，科技競爭進入白熱化階段，美方打壓再度公升級。 2024年8月，美國通過了《晶元與科學法案》，嚴格限制對中國晶元公司的出口。 2024年1月，美國與日本、荷蘭一道考慮限制向中國出口半導體相關裝置。 8月，美國出台了新的投資審查制度，收緊了對某些技術投資的限制。 與此同時，美國參議院通過了《美國競爭法案》，要求進一步加強對中國科技公司的出口管制。 在美國的持續施壓下，中國企業進一步加快了科技自力更生、自力更生的程序，包括繼續加大研發投入，深度參與國際標準的制定。 中美兩國在科技領域的戰略競爭已成為雙邊關係的重要變數，導致全球科技格局發生深刻變化，對全球科技發展產生長期影響。
構建“實體清單上實體風險關係網路”，分析制裁影響
企業之間的關係是複雜多樣的，同時，不同企業之間可能存在多重關係，而這種關係可能是隱蔽的，難以直接獲得。 在這種情況下，本文利用技術手段獲取企業多渠道資訊，同時繪製黑名單相關企業的知識圖譜。 知識圖譜是用於表示和組織知識的圖形結構，它由一系列實體（如人、組織、地點）及其關係組成，是借助資料洞察企業間關係的重要途徑。 基於企業招投標資訊、招商關係、招聘資訊、專利授權資訊、上市公司財務資訊、**關係、輿情資訊7個資料來源本文梳理了黑名單企業的知識圖譜，形成了企業之間的戰略合作與合資關係、首鏈關係、研發合作關係、技術轉讓與許可關係、技術合作與技術顧問關係、投資關係等六大關係。 圖中共有240家企業，其中基礎黑名單企業76家，戰略合作合資企業70家，**連鎖相關企業136家，研發合作企業30家，技術轉讓和許可相關企業2家，技術合作和技術諮詢相關企業45家，投資相關企業35家（部分企業有重複）。 此外，本文使用自然語言處理方法對上述資訊源中每個實體的特徵進行處理。 基於上述機制，本文構建了黑名單關聯企業的風險網路圖（圖2）。 圖中紅色節點為黑名單企業，藍色節點為黑名單企業相關企業。
1）企業之間的關係主要以戰略合作、合資、一鏈關係為主。
從圖2可以看出，網路圖中代表“戰略合作與合資”與“*鏈”關係的節點數量最多，表明黑名單企業與其關聯公司之間的關係以“**鏈”和“戰略合作與合資”為主。
2）黑名單企業研發合作關係穩步擴大。
對於黑名單企業，每個黑名單企業平均關聯1個8**連鎖相關企業，0家研發合作企業4家，0家技術合作及技術諮詢企業6家及0家投資相關企業46家。 可以看出，黑名單企業與其他企業的關係，除了第一鏈條關係外，還最具技術合作和技術顧問關係。 研發夥伴關係和投資關係的比例相似，但技術轉讓和許可關係非常罕見。 可以看出，黑名單企業技術合作關係穩定，基本以自有技術直接生產為主，技術轉讓很少。
3）近年來企業間關係總體呈現穩步增長態勢。
通過分析黑名單風險關係的時間變化，可以發現，企業在“戰略合作與合資”方面的關係以及技術合作與技術顧問的關係自2024年以來經歷了相對穩定的增長，僅在2024年和2024年技術合作與技術顧問的關係略有下降**2013-2024年，連鎖關係經歷了快速增長，此後基本保持在35-40的水平;自2024年以來，研發夥伴關係一直不穩定，而技術轉讓、許可和投資關係仍然很低。 總體來看，企業間關係呈現穩步增長態勢。
整體企業網路關係的密度對實體清單制裁事件的風險傳導具有雙面效應，企業需要有深刻的認識並採取有效的風險管理策略。 特別是在**關係中，技術卡點造成的**鏈斷裂的影響可能會蔓延到上下游合作企業，但密集的網路結構可以衍生出備用**鏈，從而降低風險;在戰略合作和合資關係中，風險可能會沿著網路關係擴散，損害合資專案和合資企業的盈利能力，但多樣化的合作機會可能會分散風險;在投資關係中，風險投資公司共同影響其投資者的收益，但投資關係可以分散風險;在技術合作與技術顧問的關係中，風險可能會擴散到研發合作網路，由於無法獲得核心技術和關鍵零部件，短期內會增加第一鏈條的風險，但密集的科技合作網路可能會形成“群體加熱”的研發合作，促進替代技術的研發和產業技術公升級。
制裁激發企業和機構發展活力
本文基於上述黑名單企業的風險關係網路，通過企業網路分析了技術制裁對相關企業的影響傳導機制，並進一步分析了制裁影響下企業及其合作夥伴的網路應對措施，相關結論如下。
1）制裁惡化了企業的投標環境。
以中興通訊為例，2024年，美國商務部對中興通訊實施出口制裁，迫使從美國進口一半以上零部件（包括核心晶元）的中興通訊在幾個月內停產。 生產停滯最直接的後果是企業投標情況迅速惡化。 通過對相關企業中國國際招投標資料變化趨勢的風險網路觀察，可以發現，2012-2024年企業招投標專案數量經歷了快速增長，2024年達到10765個，此後中標專案數量出現明顯下降，這一狀況直到2024年才得到緩解。 從招標專案環比增速來看，2024年招投標專案環比增速出現較大回落，2014-2024年回公升並保持在2%的水平。 2024年，增速再次回落，此後一直在1%左右波動。 總體來看，2024年技術性制裁導致關聯企業招標情況惡化，尤其是招標情況惡化。 一方面，技術制裁帶來的庫存不足、關鍵技術匱乏等客觀因素，導致企業無法滿足招標檔案中必要的技術要求，影響了企業的投標進度。 另一方面，政治干擾也不容忽視。 以美國對華為的制裁為例，2024年，美國國防部建議南韓停止使用華為的5G產品，2024年，美國國會提出禁止華為競標**專案的法案。 在這種情況下，企業銷售受到了沉重打擊。 根據華為2024年財報，2024年銷售收入為6368億元，同比減少286%，降至2024年的水平。
2）企業採取一系列降本增效措施。
目前，美國打壓中國高科技企業的趨勢短期內不會逆轉，制裁也在不斷細化，那麼中國企業該如何應對，將制裁的影響降到最低呢？結合近年來被列入黑名單的企業的行動，大部分被制裁企業採取了提高研發人員比例、優化組織架構等方式，降本增效。
作為最具代表性的受制裁企業，華為為中國企業應對當前風險提供了範例。 根據華為的官方資料，該公司的研發人員數量在經歷了2024年的大幅增長後，近年來已大幅放緩。 然而，華為研發人員的比例已經從45%上公升到55%4%。
此外，為了降低運營成本，華為等許多企業根據部門職責優化內部結構，評估組織結構和流程，消除冗餘、低效的部門或工作流程，從而減少對新員工的需求。 企業也在通過培訓等方式提公升現有員工的技能和能力，使他們能夠勝任更多的工作。 與此同時，國內外學者在研究中美摩擦後企業決策時也有類似的發現：受美國對中國出口商品加徵關稅的影響越大，受美國對中國出口商品加徵關稅的影響越大，招聘資訊越少，提供的工資越低。 此外，美國對華加徵關稅也將產生新公司進入率下降等影響。
3）企業加大研發投入，降低制裁影響。
除了實施降本增效措施外，中國企業還注重研發投資，以增強韌性並減少制裁的影響。 華為2024年研發費用佔銷售收入的14%1% 持續**至 2022 年的 251%，現已成為全球研發投入比例最高的企業之一。 2024年8月29日，華為宣布發售搭載麒麟9000s和HarmonyOS 4的超執行緒晶元0系統Mate 60 Pro時隔三年重返高階市場。 據彭博社報道，根據專業機構TechInsights的拆解結果，麒麟9000S晶元採用了中芯國際最先進的7nm技術，被外界廣泛認為是中國晶元製造業對美國嚴格封鎖的一次成功反擊。 基於企業關係網路，我們發現華為**鏈中的相關企業也同樣重視研發投入，如京東方、歌爾股份、信威通訊等。 其中，京東方已連續兩年研發投入超過100億元，2024年上半年累計研發投入將達到58項2億元，同比增長2%24%，把研發投入作為抵禦風險、保障企業發展的關鍵策略。 **連鎖企業通過加強研發，逐步形成合力，以擺脫美國對中國通訊業發展的遏制。
4）企業通過積極投資和併購，推動技術創新，降低風險。
東西很貴，而且不能控制人。 近年來，中國企業秉承上述發展政策，積極通過投資和併購非美國科技企業等方式獲取技術。 根據網路分析，我們發現除了增加研發費用外，我們還發現受制裁企業還積極從事半導體、IT企業服務等關鍵技術領域的併購，企業所在地區主要在歐洲。 例如，晶盛機電收購了應用材料公司在義大利和新加坡的資產，賽維電子的全資子公司收購了德國Elmos Semiconductor SE公司的資產。 據德國智庫墨卡托中國研究所統計，2024年，中國企業在歐洲投資106億歐元，較2024年增長34%。 通過對制裁前後黑名單企業的投資和併購資料分析，我們發現，美國實施技術制裁後，中國相關企業的海外併購和對外投資大幅增加。 例如，中興通訊的對外投資額從2024年的17個增加到17個21億美元增至40億美元97億元，併購金額也從02020 年，71 億美元公升至 32 美元47億元。 一方面，企業可以獲取外部技術和創新資源，加快技術的引進和應用另一方面，企業也可以參與和推動新技術的開發和應用，為企業帶來新技術和創新的機會，制裁促進企業“走出去”。
此外，投資併購也成為企業積極分散風險、拓寬合作渠道的關鍵舉措。 上述受制裁企業投資和併購金額的增加，也意味著美國對中國科技企業的技術性制裁，也促進了中國企業對其他國家，特別是英國等歐洲發達國家的外商投資的不斷發展。 過去集中於美國市場的投資逐漸分散到第三方國家，大大降低了中國外商投資的集中風險，尤其是中美風險。
5）制裁刺激了中國智財權制度在產業層面的發展。
長期以來，以美國為代表的發達國家實行嚴格的智財權保護制度，以確保其在技術上的絕對優勢和壟斷地位，而發展中國家的智財權保護意識相對薄弱。 然而隨著國內企業自主研發水平的發展，智財權保護逐漸受到重視。 現階段，科技制裁促使企業將智財權保護的重要性提公升到乙個新的水平。 以華為為例，2024年PCT國際專利申請量為5405件。 此後，華為專利申請量一直保持著10%以上的高位增長，截至2024年，華為累計PCT專利申請量達到59532件，位居全球前列。 同時，華為積極參與國際標準建設，2024年共提交6項國際標準提案新增專案50000餘項，國際標準組織200余家。 根據黑名單公司線上專利申請資料，我們發現，自2024年美國科技制裁以來，黑名單公司的專利申請數量從2024年的550件增長到2024年的近700件。 申請數量逐年增加，印證了智財權高質量發展程序。
既然這種效應存在於黑名單企業中，會不會對關聯企業產生影響？這個問題在華為系列**商家的智財權表現中得到了解答。 在CMOS影象感測器領域具有關鍵地位的上海威爾半導體有限公司作為華為第一鏈的核心製造商，在2020-2024年的兩年間，累計新增發明專利334項、實用新型專利64項、積體電路布圖設計權7項。 本文的研究結果還表明：技術制裁實施後，與黑名單企業有技術合作關係和**關係的企業專利申請數量大幅增加。 智財權的發展不僅集中在黑名單企業，而且對整個產業鏈都有導向性影響。
6）技術制裁迫使中國企業自力更生、自力更生。
制裁的“深化”和“擴大”趨勢將對被列入黑名單的中國企業及其關聯公司產生直接和間接的負面影響。 但是，通過對相關企業和**協會的調查，發現短期內的影響很可能轉化為以企業為主體的技術創新激勵，實現中長期自主可控發展。 摩擦帶來的核心技術衝擊，也讓中國企業意識到核心技術自主可控的重要性，從而加大研發投入，牢牢掌握核心技術，加快實現產業轉型公升級。 同時，外國的鎮壓和遏制助長了中國的技術民族主義。 首先，公眾將大力支援受影響的民族企業，帶動內需增長，並通過“支援國產產品”為企業的研發活動提供更充裕的資金。 二是國內價值鏈將進一步形成向心力和凝聚力，推動與關鍵技術節點協同創新，突破“瓶頸”技術難題。 2024年9月，華為與小公尺宣布達成一項全球專利交叉許可協議，涵蓋包括5G在內的通訊技術。 越來越多的行業內合作舉措將帶動產業鏈轉型公升級，促進產業生態布局進一步優化。 第三，中國企業被列入美國實體清單是乙個重要訊號，這使得在細分領域取得重要突破和國際影響力的中國企業受到更多關注。 2024年以來，我國不斷出台多項積體電路產業優惠政策，涵蓋設計、裝置、材料、封裝、測試企業和軟體等，彰顯了發展積體電路產業的高度重視和決心。 ** 在投入力量、擴大內需的同時，加大對本土企業自主創新的制度支援力度，提公升產學研合作網路。
在中美和科技博弈中，儘管面臨壓力和限制，中國仍將進一步提公升自身創新能力和自主研發能力，以應對這一外部環境。 這是通過加強自身科學和技術能力來減輕外部制裁影響的適應性戰略。 通過加大研發投入，企業可以提高自身的科技水平和核心競爭力，減少對外部技術的依賴。 這對企業的可持續發展和對技術制裁的應對具有重要意義。
中國企業在技術制裁下將何去何從？
科技制裁導致中國企業關鍵技術產品第一鏈斷裂，關鍵核心技術供給在短期內嚴重制約了戰略產業的發展。 美國EAR實體名單上共有186家中國ICT公司。 隨著風險沿著相關關係網路蔓延，全球產業生態受到重大影響。 ICT作為我國的戰略性主導產業，是數字經濟的重要載體，是新一代工業革命時代大國競爭力的核心。 因此，2024年，我國首份工作報告首次提出“外部打壓遏制在上公升”。
目前，美國的制裁已經體現出“以規則為導向”和“以盟友為導向”的轉變趨勢，試圖利用聯盟關係，在精準制裁的不利形勢下，將一流的政策和價值觀外交聯絡起來，從而限制中國企業目前使用的“灰色地帶”，進而實施“全鏈條”制裁。 在未來的博弈中，我們認為中國相關主體應重點關注以下三個方面。
首先，要進一步增強創新驅動戰略的重要性，提高產業研發一體化水平，完善和強化產業創新體系主動改變過去企業單純依靠全球創新網路和全球價值鏈模式融入全球化的方式，加快向國家價值鏈模式轉變，構建新型一流體系。 同時，企業也可以通過加強產業層面的技術創新，充分挖掘和利用新的技術需求和市場機遇，尋找新的賽道，創造新的國際優勢。
其次，我國要素市場建設存在一定滯後性，產業政策存在行政限制，在一定程度上制約了企業的自主創新能力。 未來，要繼續完善我國產業政策，包括降低增值稅稅率、實施退稅、提高研發費用稅前扣除比例等，為企業提供更加寬鬆有利的發展環境，通過促進國內要素的流通，為保持高技術優勢地位提供後保障。
最後，公司重視“多樣性”。 首先是多元化。 企業要構建多元化、可控的渠道網路，加強對各層級業務的滲透管理，測試產業鏈各環節的脆弱性，拓展採購渠道。 二是出口多元化。 降低中國企業對美國等單一市場的依存程度，提高中國企業在技術和市場准入方面的談判地位。 三是技術引進多樣化。 在技術鏈薄弱環節積極尋求國際層面的替代方案，與非美國國家建立合作關係，以降低技術鏈風險，進一步降低對美國技術的依賴，降低在實體清單上受到同等制裁的可能性。
綜上所述，為應對美國對中國企業實施的技術制裁，加強智財權保護，中國產業主體應注重產業研發一體化、要素市場建設和多元化，確保關鍵技術的自主性和可控性， 以及企業的可持續發展和競爭優勢。同時，在新一輪科技革命和產業變革的背景下，相關戰略也將促進企業強化主效應，這將成為推動構建新發展格局、實現國際水平高水平科技自力更生和自力更生的關鍵因素。
本文原載於《文化》2024年第6期，原標題為《制裁發展艱難：實體清單及其關聯機構分析》。 文章僅代表作者觀點，僅供讀者參考。