視覺中國。
2023年，財產保險保費規模繼續企穩，保障力度持續加大，為行業對2024年的預期增添了樂觀情緒。 展望未來，2024年國內汽車銷量增長將帶動剛需屬性車險貫穿週期，尤其是在新能源汽車保險領域，預計質保量雙雙提公升; 在非汽車保險領域，隨著產品創新的加速和業務結構的不斷優化，有可能成為財產保險行業發展的新動能。
承保利潤方面，業內預期自然災害損失恢復穩定狀態和風險降低的持續推進有望推動賠付率逐步優化，同時由於監管高壓帶來的競爭放緩，費用率有望下降。
2023年，財產險繼續企穩，“馬太效應”不減
日前，國家金融監督管理總局披露了2023年保險業未經審計經營情況，財產保險公司主險種種實現增長，財產險實現原保費收入159萬億元，同比增長673%，增速較2022年有所放緩，下降198個百分點。
從保險型別來看，農業保險增長最快，達到17家31%，原保費規模為1430億元。 健康保險和責任保險緊隨其後，增長率為1089% 和 1045%。車險原保費規模達8673億元，同比增長564%。
“馬太效應”仍是財產險行業的突出特徵，“老三”在2023年佔據了6%以上的市場份額。 中國人保險實現年度保費收入5,1587億元，同比增長約63%；平安財產保險保費為30216億元，同比增長約14%；中國太保的財產險保費收入增長11%4%，保費等級為190327億元。
從2023年行業保障情況來看，車險保額為86468萬億元，同比增長2628%；2023年責任險保額達483074萬億元，同比下降1834%；同時，農業保險金額達到4個98萬億，同比增長9增加 15%。 行業年度薪酬支出總額為107萬億元，同比增長178%。
從承保來看，車險作為財產保險公司絕對承保利潤的主力軍，將導致2023年行業利潤下滑。 承保利潤下滑的背後，與2023年車輛出行常態化、氣候災害影響、新能源車險賠付率高息相關，這些都讓車險賠付率走高。
2024年，新能源汽車保險將發生變化，非汽車保險或將成為行業新動能
展望2024年，財產和意外傷害保險行業將採取哪些趨勢？
東興**提出，財產保險保費呈現平穩增長態勢，業務結構繼續向非汽車傾斜。 車險保費依然供不應求，新能源汽車保費有望隨著滲透率的提高而增加。 預計商業農業保險和健康保險將繼續為非汽車保險做出貢獻，巨集觀經濟復甦將為它們提供增長動力。
從規模來看，在車險方面，“汽車行業產銷量的持續增長，商業車險獨立定價係數浮動範圍的擴大，新能源汽車滲透率的提公升，有望拉動車險保費”，東莞**在研究報告中提出。
具有剛需屬性的汽車保險有望隨著汽車銷量的增長而上公升，並在整個週期中穩步增長。 據中國協會副總工程師徐海東介紹，2024年中國汽車總銷量有望達到3100萬輛，預計同比增長3%。
新能源汽車保險方面，據全國乘用車市場資訊協會秘書長崔東樹介紹，2024年新能源乘用車批發量有望達到1100萬輛，淨增230萬輛，同比增長22%。 這將從需求側有效帶動新能源汽車保險市場的發展。
但值得注意的是，由於新能源汽車保險的高風險率和高賠付率，不少保險公司對參與新能源汽車保險布局的興趣有所減弱。 日前，監管部門發布業內《關於有效承保新能源汽車保險的通知》，明確提到保險公司不得拒絕投保強制交通保險，商業保險願意全額投保。 同時，要求財產險企業對系統內新能源汽車保險的承保政策和考核指標進行全面調研，不得在系統控制、承保政策等方面對特定新能源汽車採取“一刀切”等不合理的限制和承保措施; 調整新能源汽車保險設定的不合理考核指標。
從行業角度看，此舉旨在解決新能源汽車保險運營過程中投保續保困難的問題，帶動行業發展，重塑優化整個業務流程，在精準定價上下功夫。
一方面是市場對新能源汽車保險的需求不斷增長，另一方面是維護消費者權益的市場引導，值得期待的是，2024年保險公司將在新能源汽車保險領域取得哪些突破。
非車險方面，業內預期在政策引導下，在專業供給引導下，優質需求引導，健康險、意外險、農業險等非車險型別將釋放發展空間，為財產保險業穩步發展提供重要支撐。
近日，第乙份檔案出台，其中6份提到保險，特別是在農業保險領域，檔案提出擴大全費保險和種植收入保險政策的實施範圍，實現三大主糧覆蓋全國、大豆有序擴產、發展農產品專用保險等多項完善農業保險制度的要求， 有望鼓勵和規範農業保險業的推動力度，實現高質量發展。
車險全面改革後，保險公司更加關注非車險的發展機遇和潛力，隨著產品創新的加快和業務結構的不斷優化，非車險可能成為財產保險行業發展的新動能。 東莞**在研究報告中進行了分析。
在投資利率下降的背景下，承銷方將要求利潤
在盈利能力方面，2024年值得行業繼續思考。 2023年，行業承保利潤大幅下滑，綜合比率呈現高位趨勢。 尤其在車險領域，據業交所資料顯示，2023年車險領域承保利潤將減半，64家經營車險的主要公司中只有10余家實現承保盈利。
一方面，2023年車輛出行恢復正常，事故率較2022年大幅提公升; 另一方面，自然災害推高了該行業的賠付率。
展望2024年，承保利潤率有望改善嗎？
據GF**分析，自然災害損失回歸穩態和風險降低的持續推進有望促進損失率逐步優化，而由於監管高壓形勢帶來的競爭放緩，費用率有望下降。
例如，2023年6月，國家金融監督管理總局發布《關於規範車險市場秩序有關事項的通知》，再次明確禁止盲目爭奪規模、搶占份額，強調不得偏離精算定價基礎，以低於成本的價格銷售車險產品進行不正當競爭。 9月，再次對汽車保險費用問題提出明確要求。 在強有力的監管下，未來車險費用率有望改善，隨著賠付側逐步常態化，車險綜合費用率也有望改善。
在非車險領域，在行業持續虧損多年的背景下，中信**預計保險公司對非車險損失的容忍度將持續下降，非車險的非理性競爭程度有望降低。 同時，預計在“風險防範”的指導下，未來可能會加大對非車險領域的監管力度，改變行業持續惡性競爭的狀態。
此外，在投資收益率下降的背景下，可能迫使財產保險業向承保方索取利潤。 在展望2024年財產險表現時，中信**指出，“與壽險行業類似，行業投資收益率的下降將迫使保險公司向承保方索要利潤，而嚴格監管的本質是防止保險公司遭受大規模虧損。 在投資回報率難以顯著提高的情況下，我們預計市場主體將從規模和份額導向轉向效益導向。 ”
值得一提的是，樂觀的盈利預期更偏向於大型保險公司，而中小型保險公司受規模困，盈利困難仍較大。 正如海通**研究員孫婷所提到的，領先的保險公司業務質量較好，自有車險業務中賠付率低的佔比相對較高，渠道率可控，利潤率遠超中小企業，競爭優勢在改革的下半年將越來越突出。