近期光通訊產業鏈表現強勁，迎來新的正催化劑。 1月31日，中國證監會官網顯示，華夏**、富國**、嘉實**、國泰**等多家領先管理公司申報的中證光通訊主題交易所交易**（ETF）已獲證監會受理。 此舉預示著未來市場上可能會出現一批專注於光通訊行業的金融產品，有望為行業注入長期穩定的投資資金，為光通訊產業鏈的發展形成有力支撐。
進入2024年，在下游市場需求持續改善的帶動下，全球光通訊產業鏈將呈現上公升趨勢。 特別是海外客戶對高速光模組及其上游光器件的需求依然強勁，這從國內龍頭中際旭創、天府通訊發布的2023年全年業績預測中可以看出，超出市場預期。 兩家公司在高速光通訊領域的布局得到了市場的高度認可，訂單滿載，業績增長確定性高。
同時，全球人工智慧技術和應用領域正在經歷前所未有的快速發展和迭代公升級，直接帶動了計算基礎設施建設需求的快速增長。 在訓練方面，隨著AI模型複雜度的不斷提高，對算力的需求也在不斷上公升，Meta、OpenAI等科技巨頭紛紛提出進一步加強AI資料中心和計算設施的建設，以滿足日益增長的計算需求。
基於上述背景，本次投資建議重點關注以下幾類企業：
國內龍頭企業**：
中際旭創：作為全球光模組製造領域的龍頭企業，在800G等高階光模組產品的研發和生產方面表現良好，大量訂單保證了未來業績的穩步增長。
天府通訊：作為全球領先的光學元件製造商，其高速光引擎產品線有望在市場繁榮中實現快速擴張，從而進一步提高其市場份額和盈利能力。
新益盛：憑藉產品研發和迭代的優勢，在瞬息萬變的市場環境中，新益盛能夠跟上技術前沿，確保鞏固其領先地位，進一步擴大市場份額。
二線彈性靶標**：
華工科技：具有一定的技術和市場優勢，在光通訊細分領域展現出較高的增長性和業務發展潛力。
光迅科技：作為業內知名廠商，光迅科技在光通訊裝置及元器件的研發和銷售方面具有較強的競爭力。
聯特科技、光庫科技、騰晶科技、泰克利等企業也值得關注，這些企業在光通訊產業鏈的不同環節各有特色和競爭優勢，隨著行業整體景氣度的上公升，有望通過技術創新和市場拓展迎來業績快速增長期。
注：本文資料及觀點由東北通訊團隊提供，僅供參考。
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