周一（1月29日），*全天**調整。 截至**，上證綜指下跌09%報2,883點，深證成指下跌2%。1%報8,581點，創業板指數下跌35% 至 1,623 點。 兩市總成交額8052億元，較上一交易日減少235億元。 盤面上，首盤，中船、銀行等板塊、CPO、BC電池、AIGC、算力租賃等板塊跌幅居前。
國資委全面推進市值管理考核，“中子投”高分紅獨立化。 訊息是，前期“市值管理”的考核要求從點向區域延伸，需要適當關注短期內出現好現金的概率。 從中期來看，認為在經濟增長預期未恢復、投資者風險偏好不高的情況下，高分紅行業或許仍具有配置價值，但從交易角度來看，有必要關注短期收益套現帶來的行業**。
**國務院副總理何立峰：要把推動上市公司業績提公升和投資意願恢復作為促進經濟穩定進步的重要舉措，以進步促穩，先建後破（**新華社）。 一方面，中央和國有企業近期的發展更多得益於政策對估值水平的提高，另一方面，業績也是市值管理的乙個重要方面。 在經歷估值上公升後，可以適度關注“中文字首”中的高股息、更高業績增長或高於預期目標的機會，預計會持續**。
美聯儲1月利率會議將於周二舉行，利率決定將於週三公布。 受12月通脹資料進一步放緩及近期美國國債收益率回落，市場對美聯儲降息指引的預期有所公升溫，按利率計算，3月降息概率接近50%**。 目前海外經濟資料具有一定的韌性，加之通脹資料放緩，美國經濟軟著陸預期有所上公升（但距離軟著陸還有很長的路要走，包括目前的3.）。4%的通脹率仍遠高於美聯儲認為的2%的健康通脹水平），或許支撐海外股指，不會改變國內寬鬆政策的基調，尤其是在短期內，國內市場面臨“穩經濟”“穩市”的要求。
近期穩資本市場政策以提公升市場預期為重點，以投資者為導向的資本市場建設更加振奮人心，資本端的負反饋現象也已逐步消除，預計估值修復有望進一步蔓延。 流動性修復導致的超調**結束後，市場的中期走勢仍將取決於巨集觀預期能否逆轉。 短期內，我們將關注在持續穩定分紅下重塑央企估值的契機。 同時建議繼續跟蹤因流動性衝擊導致估值進一步下調的科技、醫藥、新能源板塊中表現較好的藍籌品種，等待極值分化後的風格趨同機會。
風險因素：全球經濟衰退風險、區域經濟危機、國內政策效果低於預期; 全球地緣政治衝突公升級;
1.國資委全面推進建築業央企市值管理考核，央企建築業潛力更大
29日，國資委召開企業和地方國資委評估與分配工作會議，表示將在前期試點探索和經驗積累的基礎上，全面推進上市公司市值管理評估工作。
點評：據Wind資料顯示，2023年至2024年1月28日，共有12家央企18家A股上市公司以市值管理為目的實施回購，規模約65億元; 央企、國企上市公司共計34家，大股東增持約107億元。 市值納入考核評價體系後，引導央企負責人更加關注所控上市公司的市場表現，增持、回購等市場化市值管理方式或將更加頻繁出現，現金分紅比例也有望進一步提高。
2.三星 S24 預購大受歡迎 2024 年將是 AI 手機的第一年
三星近日宣布，其新旗艦 Galaxy S24 系列在南韓市場取得了前所未有的預購成績。 在 1 月 19 日至 25 日的短短乙個預購期內，Galaxy S24 系列的預訂量就已高達 121 萬台。
點評：三星 Galaxy S24 系列融合了 AI 應用，為各種日常使用場景帶來更多便利。 這包括實時通話翻譯、改善溝通體驗的寫作助手，以及提高辦公效率的筆記助手和轉錄助手。 我們認為，機器有望拉開AI手機的帷幕，蘋果、華為、谷歌、榮耀平等等也紛紛投資AI手機領域。 根據 Canalys 的資料，全球智慧型手機出貨量將達到 11 部7億台，同比增長354%，其中AI手機出貨量將達到6000萬部。
3.國資委將加強研發投入和產出“雙線”考核，全力發展戰略性新興產業
**國資委29日召開企業與地方國資委評估分配會議。 在推動培養新型優質生產力方面，國資委將加強對研發投入和產出的“雙線”考核。
點評：我國中央企業是重點領域科技創新的重要戰略力量。 在科技自力更生、自強不息的背景下，央企科技有望迎來發展機遇。 我們相信，CEC和CETC作為中國數字產業的“國家隊”，未來有望利用自身優勢，在數字產業的各個領域實現專業和戰略的融合。
1.**國資委：全面推進上市公司市值管理考核。
2.中國社科院財經研究所發布報告，建議今年財政政策要適度加大力度，加大三大工程建設和人力資本投入支援力度，及時下調貨幣政策，繼續大幅降息。
3.工業和資訊化部等七部門發布《關於推進未來產業創新發展的實施意見》，提出突破人形機械人、量子計算機、超高速列車、下一代大飛機等高階裝備產品。
1.國資委將加強研發投入和產出“雙線”考核，全力發展戰略性新興產業
2.全球最大的鋰礦將減產並改變定價模式，預計該行業將觸底。
3.近年來，我國大力推進油氣管網基礎設施建設，多項國家重點專案加快並順利投產，“十四五”以來新建管道總里程超過1萬公里，創歷史新高。
4.三星 S24 預購大受歡迎 2024 年將是 AI 手機的第一年
5.全海州中國100千瓦氣動波浪能發電裝置下水。
1.上海合經**787584，發行價2266元，市盈率4205次，認購限額為105萬股，主要從事半導體矽外延片。
2.新星星雲**301589，發行價格12689元，全市認購限額為3000股，主LED市盈率為2193倍，視覺控制系統。
1.聯航（SZ002383）2023年盈利前利潤為43億元-50億元，同比扭虧為盈;
2.中國船舶（SH600150）預計2023年淨利潤同比增長147095%-1761.87%。
3.林州重機（SZ002535）2023年淨利潤預計同比增長65482%—974.17%；
4.江蘇國信（SZ002608）2023年淨利潤預計同比增長259167%-3237.09%；
5.江能股份（SZ000899）預計2023年淨利潤同比增長3938%-4877%。
6.偉創電氣（SH688698）計畫投資5億元建設高階電氣裝置生產基地專案。
7.特變電工（SH600089）控股公司計畫投資建設習數字工廠專案。
8.國博電子（SH688375）的股東承諾在未來6個月內不會**該公司的股份。
9.朗坤環境（SZ301305）與中國石油華南公司簽署《合作框架協議》。
10.安圖生物（SH603658）打算採取25億元至5億元回購股份。