2024年對於資本市場來說是不平凡的一年，發行登記制度從首次發行全面實施開始逐步深化和固化，分紅、高標準等各項政策不斷優化。 進入2024年，投資者對資本市場也有了新的期待。 2024年全面推進資本市場改革，相關配套體系進一步完善。 北京商報記者從公司質量、新股發行、退市清算、監管形勢、對外開放五個維度展望了2024年資本市場的發展方向。
提高上市公司質量。
資本市場的“晴雨表”功能主要體現在上市公司上。 提公升上市公司質量是2024年資本市場的重點任務之一。
2024年12月初，中國證監會主席易慧滿在接受新華社專訪時表示，將紮實推進實施新一輪提公升上市公司質量三年行動計畫，突出中國特色公司治理建設。 優化併購重組、股權激勵、分紅等制度安排，完善常態化退市機制，督促上市公司規範治理、誠信經營，支援更多上市公司做優做強，帶動產業鏈上下游、大中型企業協同發展，助力夯實經濟高質量發展微觀基礎。
東方財富選擇資料顯示，截至2024年1月1日，A**市場共有上市公司5335家，總市值87家66萬億元。 其中，實體經濟企業數量和規模均有所上公升，戰略性新興產業企業數量大幅增加。 未來，分紅、併購、再融資等各項制度將進一步完善，公司結構將不斷優化，幫助現有企業做優做強。
展望2024年，財經大學研究院研究員、內蒙古銀行研究發展部總經理楊海平表示，預計監管部門將進一步加強對上市公司的監管檢查，打擊金融欺詐行為。 大股東違規、上市公司資訊披露不規範推動上市公司完善公司治理;進一步優化資本市場舉報人制度，進一步完善投資者保護制度。
科學、合理、規範地發行新股。
根據東方財富選擇的資料，2024年，A**市場共發行新股313股，募集資金共計3,565股39億元。 其中，科創板和創業板企業募資佔比超過70%。
與2024年相比，新股發行數量有所下降，2024年共發行新股424股，募集資金5868億元。 這主要是由於監管部門在2024年分階段收緊IPO。
2024年9月中旬，中國證監會表示，中國證監會在充分考慮二級市場承受能力的基礎上，加強一級二級市場逆週期調節，科學合理維護新股發行常態化，更好促進一級二級市場協調均衡發展。 近期階段性收緊IPO節奏，是維持市場平穩執行的安排。
2024年，在新股發行方面，預計正常發行將繼續科學合理地進行。 德勤資本市場服務組**，2024年A股IPO市場新增新股260-330股，募集資金約2670億至3170億元。
截至2024年1月1日，東方財富選擇資料顯示，A股IPO公司有727家在審，其中創業板在審公司數量最多，有255家，滬深主機板共計214家，科創板114家，北交所144家。
加快問題股的清算。
在嚴格把控“入口門”的同時，2024年資本市場的“出口門”也將進一步暢通。
2024年共有44股被強制退市，退市企業數量再創新高。 資本市場優勝劣汰改革的目標正在逐步實現。 其中，20家從交易類別中退市，增幅明顯。 截至1月1日，*ST華誼、*ST博隆、*ST泛海因交易類別退市而停牌，等待交易所做出最終決定。
值得一提的是，2024年科創板將迎來首批退市企業。 因欺詐發行、金融造假等多項違法行為，澤達退市，紫晶退市告別A股。
2024年12月29日，滬深證券交易所進一步優化退市風險公司資訊披露規則，發布《退市風險公司資訊披露指引》，明確財務退市風險披露的時間和頻次，規範價格低於1元的退市風險公司的資訊披露行為， 並要求可能存在重大違法違規行為的企業及時披露強制退市的具體情況。
上交所表示，下一步將著力全面加強監管，督促退市風險企業履行資訊披露義務，依法依規推進各項退市監管工作，堅持“盡量退”原則，促進市場優勝劣汰，維護資本市場平穩執行。
深交所也表示，將圍繞全面加強監管、防範化解風險、服務高質量發展，督促退市風險企業切實披露退市風險，增強市場可預期性，保護投資者合法權益，維護資本市場平穩健康發展。
嚴格監管違法違規行為。
2024年，證監會將保持“零容忍”，嚴查欺詐性發行、金融欺詐等資本市場違法違規行為。
2024年，證監會查處的案件數量同比大幅增加，全年證監會共立案101股，其中涉及違法資訊披露的90%以上。
易慧滿在接受新華社專訪時表示，將完善資本市場打假機制，完善行政、民事、刑事立體問責體系，以“零容忍”打擊欺詐發行、金融欺詐、操縱市場等違法行為。 同時，要同有關方面共同防範房地產風險、地方債務風險、金融風險的傳導和共鳴。
交易所也不斷就此表達立場。 例如，深交所在2024年新年致辭中表示，將著力加強機構監管、行為監管、職能監管、滲透監管、持續監管，將嚴格監管理念貫穿交易所監管工作的各個環節，以強監管、嚴格監管彰顯公平正義，維護市場秩序，提振投資者信心。 狠抓重點領域、重點環節，嚴厲打擊金融詐騙、欺詐發行、內幕交易等違法違規行為。 深化自律監察與行政監察協調，增強監督合力。
推動資本市場對外開放。
資本市場對外開放步伐加快。
2024年，北向資金累計淨額437億元，連續10年淨額。 2024年4月，滬深港通交易日曆優化。 監管機構不斷完善內地與香港的互聯互通機制，穩步擴大互聯互通機制的投資標的範圍。 此外，2024年，多家上市公司將在歐洲市場發行上市。
易慧滿表示，中國證監會將推動資本市場高水平制度開放。 統籌開放與安全，穩步推進市場、機構、企業立體開放，深化拓展互聯互通，便利跨境投融資，同步加強開放條件下的監管能力建設。
天使投資人、資深人工智慧專家郭濤表示，隨著中國經濟的不斷推進，擴大與海外資本市場的互聯互通將成為重要方向。 通過增加跨境投資渠道，放寬外資限制，吸引外國投資者進入中國市場，促進資本雙向流動和市場發展。 同時，國內投資者也將能夠更多地參與國際市場。