記者陳佳蘭廣州報道。
兩年半前，聞泰科技（600745SH）斥資24億元收購歐菲光（002456）。SZ）兩大資產，進入蘋果**鏈。如今，聞泰科技收購歐菲光攝像頭模組業務的專案變化不定。
12月1日晚間，聞泰科技發布公告稱，根據特定客戶的最新業務進展，結合市場環境變化和公司業務規劃，決定停止為特定客戶生產光模組產品。 光模組業務中涉及特定客戶的資產的一次性減值處理預計將使公司2024年年度淨利潤總額減少約733億元。
當第一財經日報記者致電聞泰科技投資者關係部作為投資人時，該部門的工作人員表示：“停產、與特定客戶合作是公司自行決定的。 此外，光學業務繼續推進。 ”
記者還向聞泰科技傳送了採訪郵件，但截至發稿未收到回覆。
截至12月6日**，聞泰科技股價已連續三天下跌。
阻止特定客戶引發市場反應
12月1日，聞泰科技發布《關於台達業務進展的公告》，披露廣州台達影像科技股份有限公司（以下簡稱“台達”）母公司珠海台達科技召開董事會會議，根據與特定客戶的最新業務進展，結合市場環境變化和公司經營計畫，決定停止針對特定客戶生產光模組產品。
雖然聞泰科技沒有透露“具體客戶”的具體名稱，但外界普遍認為是蘋果。
記者還注意到，此次停產的光模組業務板塊，在2024年被聞泰科技從歐菲光手中收購。 當時，歐菲光被蘋果從**鏈上下架，相關資產由聞泰科技接管。 台達前身為歐菲光子公司，是全球光模組領域領先的製造商之一，也是蘋果相機模組業務的最大供應商。
2024年3月29日，聞泰科技與歐菲光及其子公司簽署相關協議，以現金收購江西晶潤光學擁有的臺達及相關裝置100%股權，成交總價為242億元。
聞泰科技表示，特定客戶的光模組業務專案進入正式量產、常態化批量出貨階段後，執行平穩，台達生產運營正常進行。 截至2024年11月30日，台達光模組業務出貨給特定海外客戶的產品，已完成現有訂單的生產，至今未取得新訂單。 對此，董事會召開會議，根據與特定客戶的最新業務進展、市場環境變化和公司經營計畫，決定停止針對特定客戶生產光模組產品。
公司對光模組業務中涉及特定客戶的資產進行一次性減值處理，預計全年淨利潤將減少約733億元。
聞泰科技2024年淨利潤為146億元。 也就是說，停止與特定客戶的合作，將對公司的淨利潤產生較大的影響。
聞泰科技宣布停止特定客戶業務，在資本市場也引起了不小的反響。 12月4日，聞泰科技開盤走低，盤中跌超9%，股價跌659%。聞泰科技還召開了一流的會議，解答了機構投資者的相關疑惑。
收購完成後，通過公司的艱苦努力，光模組業務已從每月虧損數千萬元增長到盈虧平衡。 截至今年11月底，我們已經完成了特定客戶光模組產品現有訂單的生產，至今尚未獲得新訂單。 聞泰科技再次強調，公司特定客戶光模組產品不存在產品質量問題、工廠技術問題或產能問題，光模組業務管理層評估未來計畫，思考光模組業務在當前市場環境下的轉型或繼續接受特定客戶的新訂單。
當記者以投資人身份致電聞泰科技投資者關係部時，對方也表示：“訂單生產已經結束，暫時沒有其他具體客戶的訂單，所以公司決定暫停與特定客戶的生產合作。 ”
記者了解到，目前，蘋果iPhone手機攝像頭模組的龍頭廠商包括LG LNNOTEK、夏普、高威電子、鴻海、舜宇光學等。
一位手機攝像頭行業人士提醒記者，蘋果本身就是在刻意去地方化。 此外，聞泰科技模組產品的競爭力也不強。
此前，有上游產業鏈人士也向記者分析：“通常給蘋果下單的時候，老闆會賺錢，第二幾乎收支平衡，第三一般都會賠錢。 對此，可以分析，聞泰科技的光模組產品因規模不足而無法盈利也就不足為奇了。
聞泰科技年報資料顯示，其光模組業務在2024年、2024年、2024年前三季度均虧損3%35億元，335億元，038億元，累計淨虧損78億元。 整體來看，光模組業務仍是虧損業務。
不過，特定客戶的光模組業務也從每月的數千萬元虧損，到季度層面的基本盈虧平衡，但聞泰科技最終還是決定放棄。
從財務角度來看，在與蘋果的合作中，蘋果對第一業務有特殊的資產要求，這意味著第一商會擁有大量的專有裝置和專有專利，所以一旦停止合作，就意味著原有的生產線不能用於生產其他客戶的產品， 這也導致了聞泰科技的大規模資產減值。固定資產和無形資產（即專利）預計將由4減值準備分別為6億美元和3800萬美元。 目前，剩餘的固定資產和無形資產主要是廠房和土地使用權。
從營收來看，光模組業務對上市公司整體營收的貢獻不足5%利潤方面，光模組業務今年前三季度基本處於盈虧平衡狀態。 聞泰科技強調，停止為特定客戶生產光模組產品，對公司營收和利潤影響不大。
值得注意的是，在聞泰科技眼鏡業務此前持續虧損時，外界猜測聞泰科技收購台達業務的作用是幫助公司切入蘋果**鏈，戰略意義大於業務本身的實際貢獻。 聞泰科技在成功利用光模組業務進入蘋果**鏈並通過蘋果工廠審核認證後，陸續在蘋果MAC、智慧型家居等領域獲得訂單。
膝上型電腦和半導體的訂單是新的亮點
記者了解到，聞泰科技通過收購歐菲光旗下台達鐵塔進入光學領域，當時台達只做蘋果訂單，收購聞泰科技後，蘋果在光學領域的客戶和蘋果客戶也開拓了汽車、安卓領域的客戶。 在停止與特定客戶的合作後，聞泰科技光學業務的下一步計畫是什麼？
光模組業務此前的業務規劃主要在三個方向發展：一是生產特定的客戶產品，二是與公司ODM（原始設計製造商）業務協同發展，三是從消費電子攝像頭向汽車電子領域公升級。 聞泰科技表示，雖然針對特定客戶的光模組產品已經停產，但不會影響ODM客戶業務和汽車電子的業務規劃，公司將審慎評估未來光模組業務的清晰發展路徑。
聞泰科技主營業務涉及產品整合、半導體及光模組業務。
對於未來光學業務板塊在三大業務板塊中，聞泰科技提到，公司仍將在光學業務中尋找新的方向，審慎規劃，相信未來這部分業務不會對公司造成太大拖累。
聞泰科技表示，業務發展有兩個方向的規劃：一是光模組業務中還有其他ODM客戶，如車載攝像頭，不受影響;其次，公司與蘋果的合作多元化，膝上型電腦和智慧型家居也由聞泰科技供應，智慧型家居產品由公司獨家供應，良品率達99%，筆記本專案良品率也在99%以上。
聞泰科技也表示，膝上型電腦的合作一直是產品整合業務板塊的核心非手機業務，受益於新品落地的進一步提公升和行業整體預期，筆記本產品新訂單陸續落地，明年將出現快速增長。
12 月 5 日，Canalys 宣布**，全球 PC 出貨量預計將在連續七個季度後復甦**。 在假期和巨集觀經濟改善的推動下，預計 2023 年第四季度市場將增長 5%。 展望未來，2024年全年出貨量有望達到267 億台，比 2023 年增長 8%。
*明年的PC市場**，因為市場需求已經觸底，正在慢慢改善，AI功能帶來的替代需求。 Canalys中國分析師徐瑩告訴記者，到2024年，具有AI功能的個人電腦總出貨量將達到19%左右的市場份額。 這包括所有 M 系列 Mac 產品，以及預計將在 Windows 生態系統中推出的新產品，AI PC 將迅速增長並越來越受歡迎。
聞泰科技投資者關係部工作人員表示：“公司筆記本業務前景主要基於公司現有業務訂單。 ”
在半導體領域，聞泰科技剛剛在11月初宣布，將停止對英國晶圓廠紐波特晶圓廠（NWF）的投資計畫。 然而，半導體業務表現良好。 聞泰科技披露的第三季度報告顯示，半導體業務第三季度實現營收3999億元，毛利率3770%，實現淨利潤683億美元。
聞泰科技提到，半導體業務經歷了一年多的下行週期，外界從一開始就質疑，後來發現了安世半導體的韌性。 特別是汽車半導體企業佔汽車客戶的60%以上，對汽車客戶有著非常好的資源優勢。 利潤方面也保持穩定，前三季度單季度實現6.7億元。 如果明年消費電子行業能夠復甦，聞泰科技原有消費電子行業的營收規模將會恢復。