什麼是看跌期權熊市套利？

看跌期權熊市套利：

看跌熊市套利是以淨債務（信貸）的形式建立的，其最大潛在利潤也是其最大的潛在風險。 到期時，根據標的物與執行的關係，盈虧可以分為不同的情況。

情景分析：

1.標的**低於低行使價：

盈虧=淨債務-高行使價+低行使價。

2.標的**介於低行使價和高行使價之間：

損益 = 淨債權 - 高行使價 + 標的資產**。

3.標的資產**高於最高行使價：

損益=淨債務。

選項醬整理並發布。

總結：

最大潛在利潤=淨債務。

最大潛在風險 = 淨債務 - 高行使價 + 低行使價。

盈虧平衡點 = 高執行價格 - 淨債務。

要點：

看跌期權熊市套利是一種淨貸款人交易，在建立時有現金流入。

* 為賣出的看跌期權提供向下保護。

即使套利是用價外期權建立的，少量的標的物也可以為套利帶來利潤。

當乙個頭寸有利可圖時，時間的損失是不利的;當面臨損失時，時間的損失對它有利。

當頭寸虧損時，波動性是有利的;當頭寸有利可圖時，波動性是不利的。