2023年非上市壽險公司業績出爐，行業整體虧損，總淨虧損超100億。 披露利潤資料的60家保險公司中，有25家實現盈利，其中泰康人壽仍排名第一，全年實現淨利潤137億元，與其他盈利保險公司拉開較大差距; 同期，壽險公司虧損35家，總虧損超過300億元，其中僅中國郵政保險就淨虧損115億元。 投資收益的下降成為行業利潤承壓的主要原因，在虧損的壽險企業中，投資收益普遍下降或保持低位。
利潤榜：泰康人壽以137億位居榜首，其次是中醫、民生
我們先來看一下利潤表。 在非上市人壽保險公司中，泰康人壽位居榜首，2023年泰康人壽實現淨利潤137億元，同比增長約156%，位居行業第一。 同期，泰康人壽險業務營收也突破，達到203188億元，同比增長189%。
排在第二位的是中醫人壽，2023年淨利潤為1246億元。 協鑫人壽成立於2002年，是中國石油與義大利忠意集團的合資企業，是中國批准加入世界領先機構後第一家獲得中國批准的中外合資保險公司。
2023年淨利潤排名前10的公司中，除中億人壽外，還有招商局信諾人壽、中弘人壽、中美聯泰人壽、工銀安盛人壽、安聯人壽等合資或外資保險公司，佔據了榜單4-8位。
民生壽險在非上市壽險利潤榜上排名第三，實現4淨利潤6億元，但同比下降5淨利潤83億元出現萎縮。 近日，民生人壽在投資端大舉動，拿下“螞蟻系”網商銀行1096%的股權，引領行業焦點。
從同比表現來看，聯安人壽扭轉了2022年淨虧損27億元的下滑，2023年扭虧為盈，淨利潤為0。73億元，利潤榜第13位; 工銀安盛人壽也扭虧為盈，淨利潤為356億元，較上年淨虧損約8億元大幅回公升。 據業內人士透露，工行北京分行副總裁王度甫擬出任工行安盛人壽董事長，工行總公司財務會計部張濤將出任工行安盛人壽首席財務官。 目前，工銀安盛人壽董事長一職已空缺一年多。
藍鯨財經注意到，利潤榜排名第一的保險公司，2023年投資端整體表現穩定。
就前三名的表現而言。 泰康人壽2023年投資回報為255%，綜合投資回報率668%，結合近三年資料，在行業投資收益表現整體下滑的背景下，泰康人壽綜合投資收益率高於近三年平均水平488%。
中一人壽2023年投資回報率和綜合投資回報率分別為。 16%；民生人壽保險的投資回報率和綜合投資回報率分別為。 42%，與過去三年的平均水平相比。 12% 均高於 03-0.4個百分點。
虧損榜：35家保險公司虧損，中郵保險虧損超100億元
2023年，更多保險公司面臨虧損壓力。 2023年，共有35家非上市壽險公司虧損，總虧損327億元。 虧損29家超過億元，虧損6家超過10億元。
2023年，保費收入超千億元的中郵保險成為行業頭號虧損，全年淨虧損1147億元。 對此，中郵保險向藍鯨金融解釋，虧損主要受準備金貼現率和投資收益低於預期的影響。 “2023年，準備金貼現率將直接使中郵保險利潤減少1121億元; 同時，由於資本市場不及預期等多重因素影響，公司在資產配置持續優化過程中出現淨值大幅波動，階段低於預期目標，需要進一步平衡短期波動和長期布局。 ”
虧損榜第二的建行人壽2023年淨虧損約43億元，較2022年有所增幅。 建銀人壽由建行控制，根據2011年以來的現有資料，建銀人壽一直保持盈利，但在2022年，公司扭虧為盈，全年17淨虧損67億元。
2023年初，建銀人壽原董事長謝瑞平因工作安排辭去董事長等職務後，時任建行上海分行行長林順輝前往建銀人壽擔任董事長，林順輝面前的虧損問題愈演愈烈。
渤海人壽2023年淨虧損31億元，位列非上市壽險企業第三。 渤海人壽成立於2014年，經營首年實現盈利，突破行業“七平八利”的盈利週期，一直保持盈利至2017年。 然而，自2018年以來，渤海人壽虧損並逐漸擴大，從2018年到2020年，渤海人壽淨虧損768億元，1395億元，2744億美元; 2021年，渤海人壽大幅減少虧損，淨虧損為05億元; 然而，此後一直無法延續這一趨勢，2022年將再損失12家26億美元。
償付能力方面，2023年末，渤海人壽核心及綜合償付能力充足率分別為。 8%，接近監管紅線。 對於核心償付能力的下降，渤海人壽表示，由於經營虧損和投資資產市值的下降，綜合償付能力的變化主要受**、債務計畫等資產增持等因素影響，最低增資額高於實際資本金。
除前三名外，2023年東吳人壽、北大方正人壽、聯合人壽也將虧損超過10億元，其中1785億元，1429 億和 11淨虧損92億元。 此外，泰康養老、華泰人壽、盈達人壽等7家保險公司虧損超過5億元，17家保險公司虧損1億至5億元，滙豐人壽等6家保險公司虧損不到1億元。
2023年虧損超億元壽險企業; 製表業：Blue Whale Finance）。
據業內人士分析，投資收益表現不佳是保險公司虧損的主要原因。 在利率持續下行、股市劇烈波動的影響下，壽險公司投資端承壓，2023年將虧損的壽險公司中，普遍出現下滑或投資回報偏低。 此外，從2023年開始，保險公司將開始實施新的保險會計準則和新的金融工具準則，行業分析顯示，更多的權益資產被FVTPL計量，這在一定程度上增加了報表的波動性，拖累了投資端的淨利潤表現。
例如，中國郵政人壽2023年的投資回報率和綜合投資回報率分別為。 01%，其中投資回報率明顯低於近三年平均水平499%的收入水平; 建信人壽2023年的投資回報率和綜合投資回報率分別為。 56%，低於過去三年的平均水平。 87% 效能。
整體來看，雖然仍有多家保險公司表現“強勢”，但更多的壽險公司面臨虧損或利潤下降的困境，從2023年開始。
在第三和第四季度，壽險公司的投資回報率明顯偏低。 2024年以來，利率下行趨勢持續，股市波動給保險公司業績帶來壓力，息差損失風險不容忽視。