南方財經記者鄭佳義自北京報道
近年來，家族辦公室在中國市場迅速普及。
19世紀中葉，美國石油大亨約翰·洛克菲勒創立了洛克菲勒公司，這是世界上第乙個現代意義上的家族辦公室。 從那時起，被稱為財富管理“皇冠上的明珠”的家族辦公室一直專注於為財富所有者提供管理和諮詢服務，幫助他們傳承財富。
當前，中國改革開放已40餘年。 第一代民營企業家正面臨財富傳承，這催生了對家族辦公室的巨大需求。
在此背景下，《21世紀經濟報道》發布了《2024年中國家族辦公室行業發展趨勢》，以下簡稱《**對中國式家族辦公室的發展現狀、困境、未來趨勢和可行發展路徑做出決定》。
**指出，在存款利率下降和全球經濟衰退的當下，中式家族辦公室機遇與挑戰並存。 機遇在於改革開放後的第一代企業家已經完成了財富的積累，高淨值和超高淨值個人有財富傳承的需求，市場空間廣闊; 挑戰在於，中國家族辦公室仍存在認可度和發展速度參差不齊、缺乏本土經驗等困難，難以在可預見的時間內應對財富轉移。
**同時指出，在壓力下，中式辦公室應主動適應市場變化，緊跟時代步伐，擁抱全球服務、ESG投資、技術數位化，注重文化傳承。 在具體策略上，可以引入家族財富保險，建立應急救助機制，通過全方位保障，保障家族財富的穩定增值。
財富傳承的需求為家族辦公室創造了潛在的市場
目前，高淨值人士的需求已經從10年前的“創造財富”轉向“保護財富”和“規劃傳承”。
根據胡潤研究院發布的《2022年胡潤財富報告》，中國富豪家族擁有的164萬億元財富中，預計10年內將有19萬億元傳給下一代，51萬億元將在20年內傳給下一代， 30年內將有98萬億元傳給下一代。
與一般私人銀行服務相比，家族辦公室在財富傳承方面具有獨特的優勢。 其服務立足於全家人的需求，更注重客戶本身，可以解決家庭的“軟”需求。
目前，我國對家族辦公室的定義尚不明確，主要是指為富人提供財富管理諮詢的機構，存在形式可分為非商業性和商業性兩大類，投資工具包括股權、私募股權、家族信託、固定收益、套期保值**、保險、房地產等私募市場（私募債、 基礎設施等）。
**指出，目前，雖然中國家族辦公室市場仍處於起步階段，但隨著中國中高淨值人士的增長，其未來的規模和增長潛力不容小覷。
根據胡潤百富的資料，在超高淨值創業者方面，2019年中國擁有50億元的創業者數量為828人，到2023年，這一數字將增加到1241人。
中式家族辦公室可分為商業和非商業兩類
需要指出的是，中國的家族辦公室並不是近年來出現的“外國”產品。 早在春秋戰國時期，中國“家族首領”的職位就已經蘊含著家族辦公室的基因。
目前，中國有近10,000家以家族辦公室命名的機構。 根據粵港澳大灣區家族辦公室協會（籌備中）和家族辦公室標準研究院發布的《中國家族辦公室綠皮書（2022）》，中國首批家族辦公室出現在2010-2012年左右，超過一半的本土家族辦公室是在2015-2016年間成立的。
就中國國情而言，經過40多年的改革開放，第一代民營企業家已經完成了財富的積累，面臨著家族傳承。 目前，一些超高淨值家族客戶紛紛設立單一家族辦公室，同時，各種背景的多家族辦公室也在野蠻地開花壯大，包羅永珍的家族辦公室勢必成為未來的“紅海”。
目前，我國的商業家族辦公室按服務內容可分為綜合型、金融型和非金融型。
其中，綜合性家族辦公室的優勢在於具有買方思維和才能的優勢，劣勢在於難以突破“小而美”的定位; 金融家族辦公室通常由金融機構和第三方理財機構設立，具有集團背書和許可的優勢，限制在於賣方思維。 非金融家族辦公室通常由資深法律專業人士設立，其優勢在於從過往的法律經驗中積累客戶資源和信任，缺點是缺乏對金融服務的識別能力。
值得注意的是，在市場的不斷開拓和探索中，也有服務機構兼具綜合性、金融性和非金融性家族辦公室的優勢。
例如，泛華溥儀家族辦公室有其自身的優勢：一是具有集團優勢和突出的投研能力; 二是由資深金融從業人員組成，能夠以買方思維為客戶家庭全生命週期提供全面的解決方案; 三是有完備的人才招聘和培養體系; 第四，有完整的服務計畫，可以將服務細化延伸到更廣泛的信任類別。
“LPL模式”的本土化探索。
其他山的石頭可以用來攻擊玉石。 在美國眾多家族辦公室和財富管理機構提供的成熟模式中，LPL Financial實踐的“LPL模式”可以滿足中國高淨值人士日益增長的財富管理需求。
21世紀初，隨著美國GDP和人均可支配收入的上公升以及美國人口老齡化的加速，財富管理正處於快速需求階段，美國的保險公司和金融機構也開始剝離經紀團隊。 LPL成立於1989年，開始收購保險公司和金融機構擁有的經紀公司，擁有一支經紀人團隊，並幫助他們轉型為獨立的財富顧問。
自2003年以來，LPL通過併購信託公司或相關業務部門，不斷拓展信託業務和家族資產管理等高淨值客戶業務。 截至 2023 年 9 月，LPL 在美國支援超過 22,000 名財務顧問，諮詢和經紀資產高達 1憑藉2萬億美元的規模，它已成為美國最大的金融產品和服務分銷商和美國最大的獨立經紀商。
其商業模式具有以下特點：第一，LPL作為乙個平台，不提供任何金融產品，直接與金融機構或金融產品提供商對接，上述機構為LPL提供多元化的產品和服務，理財策劃師可以站在買方的立場上為客戶提供更加個性化的資產配置建議; 其次，隨著諮詢業務的發展，LPL圍繞理財師的需求，持續大力投入技術和服務，在各種場景下不斷更新和迭代工具，以支援理財師的績效增長，提高生產力和效率。
近年來，中國的財富管理市場與21世紀的美國市場有一些共同之處。 在複雜的經濟環境和老齡化社會的背景下，財富焦慮、傳承焦慮、養老金焦慮籠罩在四面八方，守護財富成為高淨值人士亟待解決的問題。
以此為契機，泛華控股集團攜手國內領先的第三方財富管理服務商溥儀集團，聯動各金融板塊資源，聚焦高階市場，以“保險+財富”為核心，推進“養老+財富+傳承”的全鏈條服務，滿足高淨值個人全生命週期的財富管理需求， 並朝著打造中文版LPL的目標邁進。
泛華控股集團董事長兼CEO胡一男指出，隨著中國保險中介市場的變化，純保險銷售將轉變為以客戶為導向的金融資產配置服務。 “憑藉保險+信託+**組合的優勢，泛華和溥儀打造了中國版的'LPL運營商'，通過專業的財務規劃顧問，集技術、經紀和諮詢、數字功能、清算和合規服務、業務解決方案和戰略資源於一體，幫助客戶更好地管理自己的財富。 ”
據悉，泛華控股集團、溥儀集團將以LPL為標桿，服務2萬名保險信託顧問、10萬名養老金規劃師、1000名家族辦公室顧問和家族資產配置專家，服務10萬個信託賬戶，管理萬億資產，力爭打造市值1000億元的大中型上市公司。
以家族辦公室顧問的角色為中心，位於廣東的泛華灣區家族辦公室給出了清晰的職業指南。
泛華灣區家族辦公室創始人甘曉明表示，家族辦公室顧問是能夠深入分析客戶需求，站在客戶的立場上，與法律、稅務、金融、教育、醫療等領域的家族辦公室專家合作，共同為客戶量身定製個性化解決方案，為客戶提供家族財富保障， 管理和傳承規劃，以及解決家族事務管理和公司治理等相關問題。
甘曉明認為，家族辦公室顧問應具備四大能力，才能滿足客戶多元化、一站式的需求。 一是風險管理能力，可以為整個家庭成員提供風險管理解決方案; 二是醫療規劃能力，能提供全方位的醫療規劃解決方案; 三是資產配置能力，能提供穩定的資產配置方案; 四是家族治理能力，可以提供一整套家族治理解決方案。
我們要緊跟時代步伐，擁抱發展趨勢
基於經濟背景和中式家族辦公室的發展現狀，未來中式家族辦公室的發展方向仍有待進一步探索。 為了更好地適應市場變化，中式家族辦公室需要跟上時代的步伐，在擁抱全球服務、ESG投資和技術數位化的同時，注重文化傳承。
首先是提供全球服務。 家族辦公室在全球服務中發揮著關鍵作用，通過這些服務，客戶的財富可以在全球範圍內得到最佳配置，分散投資並降低風險。 需要注意的是，家族辦公室在進入國際市場時，仍然需要了解每個國家市場的法規、文化和投資環境，同時通過建立國際團隊和合作夥伴關係來提高對全球市場的洞察力。
二是注重ESG投資。 ESG是一種集環境、社會和公司治理元素於一體的投資方式，可以展示企業責任意識和價值觀，從而履行社會責任，提公升社會美譽度，在財務層面實現可持續回報。 畢馬威2020年《聚焦家族辦公室》一書明確指出，可持續投資格局已經形成，風險慈善事業是可持續投資的最高形式。
三是聚焦科技化和數位化。 鑑於家族辦公室在技術進步、金融發展和經濟增長中的重要作用，近年來世界各國紛紛制定積極的政策來促進家族辦公室的發展。 在中國，家族辦公室可以通過引入先進的技術手段來更好地應對市場環境：例如，與科技公司合作定製數字解決方案; 引入人工智慧演算法，提高投資組合管理效率; 利用區塊鏈技術提高資料安全性，提公升技術數位化水平。
四是強調文化傳承。 家族辦公室的傳統使命包括財富傳承、家族文化傳承等方面。 《華人家族辦公室研究報告》指出，家族傳承不僅是血緣財富的傳承，更是責任、精神、文化和價值觀的傳遞，包括“傳承”家族文化和家族價值觀、“繼承”責任、承擔責任、為家族犧牲奉獻。 中國家族辦公室可以借鑑國際成功的傳承模式，加強家族文化傳承，建立科學的企業家繼任機制，實現企業的代際傳承和長遠繁榮。